En Santiago de Chile, México, Montevideo, Sao Paulo o alguna ciudad de Estados Unidos, el equipo de Funds Society llevó a cabo de 2024 decenas de entrevistas y de coberturas de eventos.
Las elecciones en Estados Unidos y el posterior triunfo de Donald Trump, el boom de los ETFs, el futuro de la gestión patrimonial y la riqueza fueron algunos de los temas que dejaron frases que marcaron el año.
Expert de XP, Sao Paulo, septiembre de 2024
Alberto Bernal, Chief Strategist, Institutional Desk de XP Investments: ¿Es Trump inflacionario?, Bernal piensa que no, y que el retroceso de la globalización que promete el republicano, reindustrializando Estados Unidos, no se llevará a cabo.
Mohamed El-Erian, jefe Asesor Económico de Allianz, anteriormente CEO y responsable jefe de Inversión de PIMCO: en los próximos cinco años habrá más inflación “porque estamos en un mundo de fragmentación”.
Boston, septiembre de 2024
Mike W. Roberge, MFS: “Los próximos 30 años no se parecerán a los últimos 30. Y mirando los próximos 5 o 10 años, esperamos que los mercados sean más difíciles, con más volatilidad”.
Agosto 2024, en pleno mini-crack bursátil
Análisis de la firma argentina Cohen: “A nuestro juicio, el mercado está sobre reaccionando a los eventos, dado que las perspectivas de la economía siguen siendo positivas, con un nivel de actividad que naturalmente va en un sendero de soft-landing. En una semana con calendario de publicaciones “liviano”, las miradas estarán puestas en los indicadores de actividad de servicios, en el saldo comercial y en la temporada de balances que entra en su recta final”.
Abril 2024, X Funds Society Investment Summit en Palm Beach
Maria Quinn, Investment Advisory Research Specialist de Vanguard, comenzó su presentación en el evento organizado por Funds Society asegurando que 84 billones de dólares (trillions en inglés) cambiarán de manos en los próximos 20 años y agregó que «los asesores financieros tienen la oportunidad de atender las falencias y trabajar en ellas para lograr que las familias no pierdan dinero y que las nuevas generaciones los escuchen». “No importa la generación, los FAs venden confianza”, especificó Quinn.
Montevideo, Compass Investor Day, agosto 2024
Brian Doherty, director general y director de inversiones Wellington Management : “La desglobalización es una realidad, así como la nueva revolución industrial relacionada con la energía, que es un tema inflacionario”, dijo Doherty, quien vivió el mini crack del lunes 5 como una oportunidad para comprar y adaptarse al “new regime of volatility”.
Marzo 2024, IV Investment Summit de Funds Society en Houston
Scott Edgcomb, Investment Strategist de producto global de MFS aprovechó el evento organizado por Funds Society para hacer un repaso del contexto de las acciones de EE.UU. “Los mayores valores del índice impulsaron el rendimiento global y aumentaron aún más la concentración del mercado”, comentó y agregó que la disociación de los magníficos siete provocan la dispersión de los resultados.
Punta del Este, marzo 2024, Kick-Off de LATAM ConsultUs
Benjamin Trombley, Managing Director de Apollo: Los mercados tradicionales se han convertido es una especie de “commodity”. La gestión activa no supera los índices, pero los vehículos que siguen el índice (como los ETFs) te dejan atrapado en el mercado cuando todo cae. Nosotros facilitamos la financiación de las empresas, cosa que ya no hacen los mercados. En Estados Unidos y en el mundo, esto lo está haciendo en sector privado y no los grandes bancos”.
Montevideo, diciembre 2024
Guillermo Davies, socio de Buda Partners: “La selección del manager es lo más importante en los mercados privados”.
Londres/Montevideo, junio 2024, Revista Américas
William López, Head Latam & US Offshore Jupiter AM: “Creo que la gestión activa no sobrevivirá si los productos no son realmente diferenciadores frente a un índice de referencia”
Santiago de Chile, octubre 2024
Gabriel Ruiz, presidente de BlackTORO Global Wealth Management: “El rol que juega el ahorro para un latinoamericano no es el mismo que el que juega para un americano. Por eso el americano es mucho más tomador de riesgo de volatilidad” (sobre los menores riesgos generales para inversionistas del primer mundo)
Santiago de Chile, octubre 2024
Joanna Castro, directora ejecutiva de Asesoría de Inversiones de Credicorp Capital: “La industria lo sabe. La siguiente gran veta de crecimiento no es el institucional, sino las personas” (sobre el auge de los productos semilíquidos con clientes afluentes)
Buenos Aires, marzo 2024, Revista Américas
José Noguerol, co-fundador BECON IM: Las firmas que distribuyen fondos a institucionales “hacen transacciones mientras que nosotros (en el segmento Wealth Management) construimos relaciones de confianza”
Noviembre 2024, repercusiones de la elección de Donald Trump en Brasil
La reelección de Donald Trump provocó una caída inmediata del 1,3% en el Ibovespa, el principal índice bursátil de Brasil, aunque el miércoles por la tarde las pérdidas se habían moderado al 0,65%.
A pesar de la reacción inicial del mercado de valores, el dólar subió un 0,5%, alcanzando los 5,78 reales. Sin embargo, muchos brasileños fueron engañados por un tipo de cambio incorrecto en Google, que mostraba que el dólar subió a 6,19 reales. Este tipo de cambio habría sido un máximo histórico, si no fuera por un detalle: Google, que se basa en los datos de Morningstar, mostró un dato erróneo durante varias horas antes de corregirlo. La empresa tecnológica informó más tarde a la prensa que se desconocía la causa del fallo.
México DF, octubre 2024, 50 aniversario de Vector Casa de Bolsa
Alan Stoga presidente de la Fundación Tällberg y Presidente de Zemi, sobre renegociación del tratado de libre comercio entre EE.UU. y México: “Trump se puede manejar, ¿cómo lo haces?, entiendes que él es fundamentalmente transaccional, se ve a sí mismo como el mejor negociador del mundo. Entonces, el lado mexicano de la conversación va a tener que averiguar qué es lo que quiere, qué estás dispuesto a dar, cómo vas a estructurar esa negociación, a dónde vas a ir”.
Montevideo, noviembre 2024
Ned Naylor-Leyland, Fund Manager de Jupiter AM: “El oro es sólo dinero, comprar oro equivale a salirse del sistema, a votar con mi capital proclamando que estoy afuera. La plata es otra cosa, es una decisión de inversión activa. Es una materia prima que está escaseando y por ello es el momento de comprar”, asegura el Head of Gold and Silver de Jupiter.
Montevideo, noviembre 2024, Patria Moneda Day Investor
Fernando Tisné, Global Head of Credit Managing Partner: el año ha sido bueno para los bonos latinoamericanos, con el High Yield obteniendo buenos retornos y superando los índices. “Latinoamérica paga más y defoltea menos”.
Sao Paulo, octubre 2024
César Chicayban, director general de XP Private Bank,
“Brasil es el único país que mide sus resultados de inversión como porcentaje de su tasa de interés básica”, afirmó el ejecutivo, durante el evento ‘Global Insights’, promovido por Anbima el miércoles pasado 1 de octubre.
Buenos Aires, marzo 2024, Revista Américas, artículo sobre los primeros pasos del presidente Javier Milei
Ariel Sbdar, CEO de Cocos Capital: “Milei ha fortalecido el peso (…) Creo que la gente seguirán comprando cosas en pesos, las empresas seguirán necesitando pesos, ¿con qué va a pagar los salarios de los funcionarios públicos el gobierno?”
Montevideo, agosto 2024, durante la presentación de una alianza entre XP y Zest
Guilherme Benchimol, fundador de XP: “Somos emprendedores, no gerentes de cuenta”, señala, “ofrecemos infraestructura para que nuestra red pueda atender a sus clientes internacionalmente”.
Montevideo, noviembre de 2024, Women In Finance de LATAM ConsultUs
Mariela Gesto, asesora financiera de Atlantis Global Investors: “Amo este trabajo, nunca me voy a retirar, aunque fueron muchos años de trabajo, de llegar antes que los hombres e irme después”
Luisa Pollio, hija, hermana, sobrina y nieta de la histótica casa de bolsa Polio, hoy parte de Nobilis : trabajar en la industria financiera “me costó sangre, sudor y lágrimas… sangre, sudor y lágrimas, porque mi familia no quería, era la única mujer. Lo conseguí por insistente, porque al final intercedió mi abuela, al principio me mandaban a por café, un día me dejaron asistir a una rueda de bolsa, fue adrenalina pura. En estos años pasamos de la tinta y el tintero a la inteligencia artificial”