Los administradores de activos, no solo aquellos que ofrecen productos ESG, creen que los inversores consideran cada vez más a los factores ESG para obtener mejores rendimientos ajustados al riesgo a largo plazo, dice el último informe de Cerulli, titulado U.S. Environmental, Social, and Governance Investing 2020: Shifting Environmental and Social Systems Push Asset Managers to Get More Responsible.
Los cambios en los sistemas ambientales y sociales empujan a los administradores de activos a ser más responsables. La gran mayoría, un 88%, de los propietarios de activos otorga una importancia al menos moderada a los administradores de activos que tienen capacidades ESG y el 77% de los consultores de inversión lo califica como al menos algo importante.
Nueve de cada 10 consultores utilizan un proceso formal de calificación de ESG o tienen en cuenta las consideraciones de ESG como parte de la recomendación general del manager.
De manera similar, más de un tercio, 39%, de los propietarios de activos institucionales califica a los administradores de inversiones según su enfoque de integración ESG. Más de la mitad, 54%, de los propietarios de activos encuestados incorporan consideraciones ESG en su toma de decisiones de inversión para alinear los objetivos de inversión con los valores de las organizaciones.
Otras razones citadas incluyen la mitigación de riesgos, 45%, que reflejan el interés de las partes interesadas, 44%, y el deber fiduciario, 43%.
Los inversores están dando alta prioridad a los managers que tienen un proceso de integración de ESG. Según la investigación, exactamente dos tercios de los propietarios de activos encuestados tienen un proceso de integración ESG y consideran los factores ESG al seleccionar administradores de inversiones.
Un 34% de los propietarios de activos dan máxima importancia a que los administradores de activos tengan una misión articulada hacia la cultura y la diversidad.
“Los asignadores están profundizando en las políticas y prácticas de diversidad e inclusión de los administradores de activos, recopilando métricas sobre la composición de la diversidad racial, étnica y de género en las empresas, particularmente entre los roles de liderazgo senior”, según la directora institucional de Cerulli, Michele Giuditta.
“Muchas organizaciones están solicitando números y transparencia sobre el estado actual y el estado futuro deseado para poder seguir el progreso”, agregó Giuditta.
Otros criterios que están utilizando para evaluar a los managers incluyen la calidad del enfoque de integración de ESG (29%), la responsabilidad del liderazgo senior (28%), los conjuntos de datos para informar las decisiones (26%) y los registros de propiedad activa (25%).
Para ayudar a mantener el negocio existente y ganar nuevos mandatos, los managers deben mostrar consistencia y compromiso a nivel de empresa. “El número de propietarios de activos que tienen en cuenta los criterios de ESG como parte de su proceso de selección y despido de administradores ha aumentado constantemente durante los últimos cinco años”, dice Giuditta.
“Los managers que publicitan sus capacidades de ESG deben mostrar consistencia y compromiso a nivel de la empresa, demostrando cómo la empresa incorpora los criterios de ESG y brindando transparencia en las actividades de propiedad activa, voto por delegación, participación y actividades de resolución de accionistas, para mostrar alineación con las creencias declaradas de la empresa. y opiniones ”, concluyó.
Por Marcelo Soba
Por Funds Society, México