La compañía brasileña Suzano, uno de los mayores fabricantes de papel del país, emitirá un bono cuya tasa de interés estará vinculado a un objetivo concreto, la liberación de gases de efecto de invernadero, según ha informado el Wall Street Journal. Esta es la primera operación de bonos vinculados a la sostenibilidad (sustainability-linked-bonds) en Latinoamérica.
Así, el nuevo bono estará vinculado a un objetivo sostenible concreto, que es la reducción de la intensidad de sus gases de invernadero en 0,19 toneladas de dióxido de carbono equivalente en 2025 gracias la reducción de las emisiones de su propio proceso de fabricación y la electricidad que consume. Si la compañía no cumple con el objetivo, el tipo de interés aumentará en 0,25 puntos porcentuales, según la información presentada en la SEC.
La operación ha sido estructurada por J.P. Morgan, pretende captar entre 500 y 1.000 millones de dólares y esta misma semana comenzaran a tener reuniones con inversores institucionales interesados. A diferencia de los bonos verdes, donde el importe captado debe ser invertido en proyectos medioambientales, en este tipo de emisiones el dinero prestado puede ser invertido en fines corporativos de índole general.
La compañía brasileña pretende además lograr un efecto reputacional y desvincularse de la destrucción de los bosques en Brasil que se ha producido bajo el mandado de Bolsonaro.
Por Funds Society, Madrid
Por Meritxell Sedo