La inversión sostenible también es posible en los mercados privados. La Fundación Repsol, Crédit Agricole Indosuez y Portobello Capital lo han demostrado creando el primer vehículo de private equity ESG en España que invierte en reforestación, con una inversión total de 100 millones de euros para el desarrollo de proyectos forestales a gran escala en la Península Ibérica con el objetivo de compensar las emisiones de CO2.
La inversión sostenible continúa evolucionando al calor de la demanda de los inversores, pero también del esfuerzo de las firmas por innovar. En este sentido, puede que los fondos sostenibles, ESG o de impacto sean más comunes entre las estrategias de renta variable y renta fija, pero también se van abriendo paso en los mercados privados.
Un ejemplo de ello es el Portobello Carbono Verde SCR, un vehículo temático dentro del mundo de las inversiones alternativas, enfocado en proyectos de reforestación a gran escala en la Península Ibérica, que ha sido puesto en marcha por la Fundación Repsol, Crédit Agricole Indosuez y Portobello Capital. Según explican sus promotores, se trata del primer fondo de inversión en España creado para apoyar proyectos forestales a gran escala como herramienta de compensación de CO2, apostando por esta solución climática natural en el marco de la transición energética que estamos viviendo.
“Los árboles son una solución climática natural. Un proyecto de reforestación genera un potencial de absorción de CO2 que presenta una fuerte demanda en el mercado. Dicha demanda se canaliza a través del llamado Mercado Voluntario de Carbono, que viene operando desde hace más de 30 años y que está viviendo ahora un fuerte crecimiento. Observamos un fuerte apetito en el mercado por este tipo de proyectos, y por ello impulsamos este fondo que invierte en proyectos de reforestación y que puede cubrir esta creciente demanda. Además, creemos que un proyecto de estas características está perfectamente alineado con los compromisos de descarbonización de la economía”, afirma Íñigo Sánchez Asiain, socio-fundador de Portobello Capital.
“Portobello Carbono Verde es una sociedad de capital riesgo (SCR) que ha sido promovida con un triple impacto: medioambiental, social y económico. El objetivo de inversión total de la SCR es 100 millones de euros, siendo 60 millones el capital de los socios, que ha sido prácticamente suscrito al 100%”, añade Antonio Losada, CEO de Indosuez Wealth Management en España.
En su caso, la firma, que actúa como promotor, inversor y distribuidor del fondo, considera que esta iniciativa les permite poner a disposición de sus clientes una idea y vehículo inversor innovadores.
Según explican ambos responsables, el objetivo temporal del fondo es de ocho años, si bien el periodo de inversión en proyectos de reforestación es de cinco años. “El fondo prevé un calendario de inversión a lo largo de los siguientes años, en base a un plan de desarrollo acordado entre los promotores del proyecto, validado por una consultora estratégica de primer nivel y ejecutado por el operador forestal Sylvestris, quien estará a cargo de las actividades de diseño, plantación y comercialización. La flexibilidad del modelo de negocio permite la comercialización de los proyectos desde el primer año, aunque los grandes expertos del mercado consideran que la ventana óptima de maduración será en 2025-2027, cuando nos acerquemos a los compromisos de descarbonización de 2030. El fondo tiene un periodo de inversión previsto de ocho años con dos posibles extensiones de un año, permitiendo así maximizar el valor para los inversores”, afirma Sánchez.
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Por Anna Vicinanza
Por Funds Society, Madrid