El 2022 fue un año en el que los encuentros del FOMC acapararon la atención de los inversionistas. No obstante, los lectores de Funds Society estuvieron muy pendientes de todos los cambios en las grandes firmas de asesores independientes y las nuevas regulaciones que interfieren en la relación con los clientes.
Más Fed, más tasas
La Fed anunció el 15 de diciembre una nueva subida de tipos, en esta ocasión de 50 puntos básicos tal y como se esperaba. Este patrón del banco central estadounidense se mantuvo durante todo el 2022 y fue algo muy consultado por los lectores.
Según la valoración de las gestoras internacionales sobre este último movimiento, reducir la magnitud de la subida de los tipos fue el único alivio que ofreció, porque insistió en que postura agresiva continúa, aunque esto haya decepcionado a los mercados, se destacó en la nota de Beatriz Zúñiga del pasado 16 de diciembre.
El “boom” del modelo independiente
En un año en el que la única constante para los mercados fue la volatilidad, las firmas de asesores independientes como Insigneo, Bolton, Sanctuary y Snowden Lane han desarrollado sus negocios con nuevas oficinas, adquisiciones, socios estratégicos y nuevos equipos que se suman constantemente.
Entre algunos de los nombramientos de estas compañías está The Mile Creek Global Group, con sede en las oficinas de Snowden Lane en Nueva York, Coral Gables y New Haven, y 350 millones de dólares en activos de clientes, un exasesor de Merrill Lynch reclutado por Bolton con 130 millones de dólares bajo administración y Mary Ann Bartels se sumó como Chief Investment Strategist a Sanctuary Wealth.
Además, luego de completar la transacción con Citi, Insigneo sumó varios equipos del banco en Montevideo.
El negocio de Offshore sigue creciendo
Los artículos sobre el crecimiento de la industria siempre son un llamador para los lectores, por eso las noticias de fusiones, asociaciones o alianzas estratégicas ocupan un lugar dentro del podio de lo más leído.
Si bien ingresando a nuestra sección de negocio, se puede acceder a la infinidad de material sobre el tema, a continuación copiaremos las que más relevancia tuvieron entre los lectores.
Desde Latinoamérica SURA Asset Management consiguió el visto bueno para operar como RIA en EE.UU. y en la misma ruta pero distinta dirección Unicorn Strategic Partners acordó representar a Calamos Investments en América Latina.
Por otro lado, BCP Global lanzó en Miami la solución “todo en uno” ONE APP para latinoamericanos; Jimmy Ly y José Castellano lanzaron Tigris Investments, “una compañía de desarrollo de negocios centrada en ofrecer estrategias dinámicas a profesionales en inversiones globales y asset managers” y Rodolfo Rake y Santiago Rey fundan el multi-family Diagonal Investment Office para clientes latinoamericanos.
Además, es imposible obviar todos los movimientos de advisors, ejecutivos y directivos en la industria. Todos los fichajes o ascensos se encuentran en nuestra sección de nombramientos, pero también vale recordar los más resonados.
En ese sentido, resaltamos el pasaje a principio de año de Xavier Pardo Lelo de Larrea a Morgan Stanley en Miami con un equipo de 1.000 millones de dólares; en UBS Internacional Alfredo Maldonado asumió el liderazgo de la sucursal de New York y JP Morgan Private Bank contrató a Elizabeth Penagos Martínez en Miami para liderar su negocio de América Latina como especialista en la división multifamily office.
Además, Schroders nombró a Milagros Silva nueva directora de ventas para US Offshore y Oscar Isoba se unió a Brookfield Oaktree Wealth Solutions tanto para Latam como US Offshore.
Nueva regulación, viejos problemas
Conocer la regulación es un aspecto muy importante para los FAs. Por esta razón cada vez que existen cambios en la normativa, nuestros lectores están pendientes de lo que se publique.
En EE.UU. se ha estado trabajando en leyes anti lavado de activos y otras normas más específicas sobre las nuevas tecnologías y el relacionamiento con los clientes. Todos estos artículos se encuentran en la sección de normativa.
Sin embargo, una de las noticias más leídas del año fue sobre regulación cuando Morgan Stanley anunció en noviembre que el cierre y suspensión de cuentas por el retraso de controles “due diligence”.
La noticia corrió como reguero de pólvora entre los representantes de la industria que automáticamente se pronunciaron al respecto.
Es probable que durante el 2023 se conozcan más noticias relacionadas a esta decisión de la wirehouse.
Durante todo el 2022 estuvimos presente con lo más importante de la industria del wealth y asset management y esperamos que el 2023 nos encuentre nuevamente juntos para continuar siendo la referencia de los tomadores de decisiones de la industria.
¡Gracias por acompañarnos!
