Los inversores regulares están cometiendo errores evitables que les cuestan en promedio 1.600 libras esterlinas al año porque se centran demasiado en el confort emocional con su dinero en lugar de maximizar los rendimientos, según un nuevo análisis de los expertos en finanzas conductuales de Oxford Risk.
A lo largo de 30 años de inversión y considerando el efecto del interés compuesto, Oxford Risk estima que los rendimientos totales perdidos ascienden a más de 76.000 libras esterlinas para el inversor promedio, lo que resalta el enorme costo de centrarse en el confort emocional a expensas de los rendimientos.
El análisis de Oxford Risk estima que los inversores pierden en promedio un 3% cada año debido a una combinación de mantener demasiado efectivo porque parece más seguro, y cometer errores basados en las emociones con sus activos invertidos.
“Buscar confort emocional en la inversión conduce a errores como centrarse en activos familiares y domésticos de empresas conocidas, seguir temas de inversión actuales y populares, perseguir a gestores de fondos estrella, enfocarse en el rendimiento pasado, operar en exceso, no reequilibrar lo suficiente para diversificar eficazmente, y buscar ingresos o rendimiento en lugar de retornos totales”, explican los expertos de Oxford Risk.
El análisis de los datos de la Oficina Nacional de Estadísticas muestra que los inversores regulares, definidos como el 25% superior en términos de riqueza, mantienen en promedio 53.000 libras esterlinas en ahorros e inversiones.
Oxford Risk afirma que los gestores de patrimonio deben centrarse en el alfa conductual para ayudar a los inversores a evitar las pérdidas que sufren debido a malas decisiones financieras impulsadas por las emociones. Comprender y guiar las emociones que impulsan las decisiones de inversión puede ayudar a los gestores de patrimonio a mejorar los rendimientos para los clientes y a ofrecer alfa conductual, pero la industria necesita tecnología para proporcionar un compromiso conductual personalizado a gran escala, argumenta Oxford Risk en un libro blanco recientemente publicado.
Su libro blanco, “Behavioral Engagement Technology: Using technology to understand, map, and improve engagement in personal finance” (Tecnología de Compromiso Conductual: Utilizando tecnología para comprender, mapear y mejorar el compromiso en las finanzas personales), describe cómo el uso de inteligencia artificial y aprendizaje automático para involucrar a los inversores puede mejorar los resultados financieros y aumentar los activos bajo gestión para los asesores en un 10% o más.
El Dr. Greg B. Davies, Jefe de Finanzas Conductuales en Oxford Risk, dijo: “Los inversores son humanos y cometen errores costosos con frecuencia, como dejar demasiado efectivo sin invertir y comportarse de manera inadecuada con lo que sí tienen invertido. La gente mantiene efectivo porque en ese momento les hace sentir seguros. Asumen más riesgos cuando los tiempos son buenos y reducen el riesgo cuando los mercados caen; compran caro y venden barato, lo que los lleva a tener un rendimiento inferior al de una estrategia de comprar y mantener. Ese confort emocional cuesta en promedio un 3% cada año, lo cual, basado en tendencias típicas de 53.000 libras esterlinas en ahorros e inversiones, suma pérdidas sustanciales cada año y a lo largo de una vida de inversiones. El alfa conductual no requiere superar al mercado, sino simplemente comprometerse mejor con él y superar algunas de las barreras emocionales y conductuales que los inversores tienen al gestionar sus carteras».
Oxford Risk afirma que la tecnología puede ayudar a los gestores de patrimonio a personalizar de manera hiper-específica el compromiso con los clientes para apoyar mejores decisiones financieras.
Un compromiso efectivo con los inversores les ayuda a sentirse emocionalmente cómodos con la decisión financieramente óptima y puede mitigar drásticamente el costo estimado del 3% anual para los inversores, según Oxford Risk.
“Además, estos activos desatendidos son una gran oportunidad para que los gestores de patrimonio y asesores aumenten el valor de las carteras de sus clientes. Los sistemas digitales de compromiso con el cliente, bien diseñados y personalizados, pueden fomentar un mejor comportamiento. Pueden ayudar tanto a los inversores como a las instituciones financieras alentando un mayor despliegue de efectivo en los mercados, guiando y sugiriendo mejores estrategias de reequilibrio y retiro de efectivo, ubicación fiscal efectiva y el uso de una supervisión más diversificada de las carteras”, concluyen los expertos de Oxford Risk.
Por Funds Society, Madrid
