Las Américas han sido durante mucho tiempo un destino atractivo para los inversores en activos alternativos. Los activos alternativos bajo administración suman 7,56 billones de dólares en la región y las perspectivas de estos sectores son alentadoras para el resto del año, según la información de los expertos.
La información de Preqin dice que los funds managers en América del Norte han asegurado 4,03 billones de dólares en compromisos durante los últimos seis años, de los cuales los fondos de capital privado recaudaron 2,31.
Mientras en América del Norte los activos alternativos se han mantenido resistentes a la pandemia por dos motivos: la economía de EE.UU. es la más grande del mundo y además tiene una gran base de inversores institucionales.
Sin embargo, desde Preqin alertan que el mensaje de activos alternativos en América Latina es menos claro. Las inversiones de capital se han visto atrofiadas por los riesgos políticos y sociales y el crecimiento de los activos en la región ha sido lento. A pesar de los desafíos, la industria de capital privado se ha mantenido estable, con un total de 29.000 millones de dólares de AUM, incluidos 7.700 millones en dry powder.
América Latina alberga una gran base de inversores que está ansiosa por invertir en el extranjero. Es más, una clase media en crecimiento que necesita infraestructura e innovación podría brindar un amplio margen para futuras inversiones en la propia región.
Con activos alternativos que continúan evolucionando en las Américas, nuestro nuevo informe explora las importantes tendencias establecidas para impulsar el crecimiento futuro, desde la innovación hasta los ESG, e incluye comentarios exclusivos de una gran cantidad de expertos de la industria, que brindan una visión profunda de este vasto espacio.
Por otro lado, la consultora KPMG analizó que la diversidad entre los distintos sectores que apuntalan al capital de riesgo es lo que “atrae grandes rondas de financiación”. Una amplia variedad de empresas con sede en EE.UU. atrajeron rondas de financiación de más de 500 millones de dólares durante el segundo trimestre de 2021.
En este contexto, la actividad de recaudación de fondos en EE.UU. continuó al rojo vivo durante el segundo trimestre de 2021, con el total recaudado hasta la fecha apenas por debajo del récord anual anterior, dice el informe de KPMG.
El estallido de la actividad de recaudación de fondos destaca la abundancia de dry powder en el mercado que busca viviendas, al tiempo que enfatiza los éxitos de varias firmas de capital riesgo bien establecidas. Estas empresas están generando mayores retornos durante la vida de sus fondos, retornos que se espera que crezcan aún más dada la categoría IPO y los éxitos de salida que se han visto en los últimos trimestres.
Esto está impulsando a algunos inversores institucionales y menos tradicionales a invertir en fondos liderados por firmas de capital riesgo de gran éxito, lo que aumenta aún más los totales de recaudación de fondos.
El IPO market se mantiene fuerte
El IPO market en EE.UU. continuó mostrando fortaleza en el segundo trimestre de este año, sin una desaceleración en la actividad en términos de empresas que se preparan para salir a bolsa.
El trimestre también vio varias listas directas, incluido el intercambio de criptomonedas. Además, e produjeron varias fusiones de SPAC durante el segundo trimestre.
Ecosistema de vehículos eléctricos ganando terreno
En los últimos trimestres, los inversores de capital riesgo han mostrado un interés creciente en todo lo que tiene que ver con los vehículos eléctricos. Además de las tecnologías de automóviles y las plataformas de carga específicas, hubo un enfoque creciente en el ecosistema que respalda a los vehículos eléctricos.
Tendencias a tener en cuenta en EE.UU.
Se espera que la inversión en capital de riesgo se mantenga fuerte de cara al tercer trimestre de 2021, particularmente en áreas como fintech, automotriz e inteligencia artificial. Dados los problemas de la cadena de suministro identificados como resultado del bloqueo del barco Evergreen del Canal de Suez y el ataque de ransomware al Oleoducto Colonial, también podría haber un interés creciente en las soluciones de logística y cadena de suministro. También se espera que crezca la inversión en tecnología agrícola y tecnología alimentaria, particularmente en áreas como el envasado y la entrega alternativos, además de la inversión en tecnologías relacionadas con las tiendas sin contacto.
Por Funds Society, Madrid