En España el ahorrador particular es principalmente conservador con el ladrillo y los depósitos como sus principales vehículos de ahorro e inversión. Pero además de conservador es tozudo ya que, tras el estallido de la burbuja inmobiliaria y años de tipos de interés bajos, el 58% de los inversores conservadores se siguen manteniendo fieles a este perfil, apenas un 4% menos que en el anterior estudio de 2015.
Entre los que invierten en fondos, el porcentaje con perfil conservador cae hasta el 41% mientras que se sitúa en el 51% entre los moderados y el 8% entre los dinámicos o más agresivos. Llama la atención como las dos generaciones más jóvenes de los encuestados, los millennials y centennials, más de la mitad (53%) tiene un perfil conservador, frente al 39% moderado y el 8% dinámico. “Su capacidad de ahorro es menor y, además, imitan en sus hábitos de ahorro e inversión a la generación de sus padres”, argumenta Gonzalo Rengifo, miembro del Observatorio Inverco durante la presentación del V Barómetro del ahorro.
Para el 44%, el principal motivo de ahorro es contar con un remanente para imprevistos, aunque sigue aumentado el porcentaje que prioriza el complemento de la jubilación (32%) y las ventajas fiscales (12%). “Esta mayor tasa de ahorro a largo plazo en detrimento del ahorro para imprevistos, puede considerarse un signo de mayor educación financiera”, afirma Jaime Banegas, miembro del Observatorio Inverco.
El ahorro para la jubilación, por ejemplo, acumula ya un avance de siete puntos desde 2011, ante la necesidad de los particulares de completar su pensión.
Otra señal es que se haya incrementado el número de personas que ahorran con miras al largo plazo: el 35% ahorra teniendo en cuenta un horizonte de más de 3 años, frente al 18% que lo hacía en 2015.
Los planes de pensiones, el producto más contratado
Los planes de pensiones se sitúan como la primera opción de inversión por delante de los depósitos y los fondos, pasando del 47% en 2015 al 56% este año. Además, dos de cada diez prevé aumentar sus inversiones en este producto.
Existen, eso sí, determinadas diferencias en función del perfil de inversión. Más de la mitad de los ahorradores con perfil dinámico invierte en fondos de inversión lo que supone un aumento de 4 puntos respecto a hace dos años. Destaca para este perfil la caída del 10% en depósitos y seguros de ahorro.
En el caso de un inversor moderado, los planes de pensiones son su primera opción (56%) si bien el 45% ya invierte en fondos de inversión, casi al mismo nivel que los depósitos (49%) que han registrado en estos últimos dos años una significativa caída del 15%.
Los planes de pensiones se sitúan como la primera opción también para los ahorradores conservadores. Además, uno de cada cuatro ya incluye fondos de inversión en su cartera, tres puntos más que en 2015.
Seis de cada 10 ahorradores en Fondos están satisfechos con el producto
El perfil medio del ahorrador en Fondos de Inversión en España es un hombre de más de 50 años, con un perfil de riesgo moderado (51%), que invierte pensando en el medio plazo (de 1 a 3 años).
Destina una media del 28% de su patrimonio (excluyendo inmuebles) en este producto, tiene su inversión repartida en una media de 3,1 fondos y mantiene su inversión en este producto durante un periodo de 4,8 años.
Seis de cada diez ahorradores en Fondos (58%) se muestran satisfecho con este producto. Lo que más valoran es, por este orden, la rentabilidad, la gestión profesional y la liquidez, y un 27% se muestra interesado en ampliar su inversión en este producto de cara a los próximos meses. Con respecto a la forma de contratar el producto, siete de cada diez ahorradores contratan a través de su oficina bancaria, el 13% a través de la web y el 10% con su asesor financiero independiente.
Nos informamos en internet, contratamos en la oficina bancaria
Para obtener información sobre los productos, la gran mayoría (58%) acude a la oficina bancaria mientras que el 23% la obtiene a través de webs y plataformas de entidades financieras (23%), seguido de un 14% que acude a un asesor financiero independiente.
Para formalizar la contratación, el 74% acude a su oficina bancaria, mientras que solo el 12% lo hace a través de la web y el 9% vía asesor financiero independiente. Una vez contratado el producto, casi la mitad (47%) revisa los resultados de sus inversiones una vez al mes, si bien el 70% de los ahorradores afirma que tiene acceso a todos los detalles de sus inversiones a través de dispositivos móviles.
Por Alicia Miguel Serrano
Por Funds Society, Madrid