El 75% de los asesores panameños creen que la toma emocional de decisiones de inversión es el error más común que los inversores individuales cometen, junto con la priorización de los movimientos del mercado a corto plazo y la falta de un plan financiero (63% en ambos casos), según muestran los resultados de una encuesta realizada por Natixis entre 2.400 asesores financieros de América, Asia y Europa.
El 84% de los consultores panameños opinan que es importante evitar que los inversores tomen decisiones emocionales con frecuencia irracionales y, en el mundo, el 82% cree que su capacidad de evitar que los clientes tomen decisiones emocionales es un factor crítico para el éxito.
De acuerdo con la encuesta, como la mayoría de los asesores de América Latina, los consultores de Panamá están preocupados por el potencial aumento de las tasas de interés por la Reserva Federal en este año. Esto se ve reflejado en que los asesores panameños clasificaron al desempeño del mercado (33%) como el principal obstáculo para el crecimiento de su negocio, seguido por los cambios regulatorios (27%) y la adquisición de activos de inversores que se dirigen a una fase de reducción/gasto (11%).
A pesar de las oleadas de acontecimientos en los mercados, crisis financieras y el espectro de una normativa más estricta, los asesores financieros ven un panorama positivo para sus perspectivas de negocio a partir del primer semestre de 2015, pues creen que su negocio crecerá un promedio del 12,3% en los próximos 12 meses. Los consultores de Panamá esperan crecer un 16,2% en promedio, muy por encima de la media global, principalmente por el apoyo de los activos de clientes nuevos y existentes (81% en ambos casos).
«Los consultores financieros, a pesar de los muchos obstáculos que los asedian y la incertidumbre que permea la industria en la que trabajan, son seres adaptables con una mayoría capaz de ajustarse admirablemente para sobrellevar estos cambios», dice Sophie del Campo, directora general para Iberia y directora de Desarrollo de Negocio en Latinoamérica de Natixis Global Asset Management.
Sin considerar el optimismo, los asesores a escala global aceptan que hay una serie de factores que impiden los negocios. Sin embargo, los consultores panameños citaron un cambio en la estructura de precios o comisiones como la mayor fuente de una reducción potencial (70%) el año próximo.
El 55% de los asesores panameños (63% a nivel mundial) dice que los clientes están más interesados en analizar el riesgo de lo que estaban el año pasado y el 59% (57% globalmente) afirma que el nivel de riesgo de sus clientes al invertir va en aumento. «En este contexto, los asesores tienen un papel crucial a desempeñar en dirigir y guiar a los inversores a través de las complejidades de la inversión y ayudar a sus clientes a definir metas financieras claras y navegar el riesgo», dijo Del Campo.
Las inversiones alternativas pueden proporcionar diversificación. En Panamá, el 60% de los asesores las utilizan para clientes con activos de entre uno y 4,9 millones de dólares y el 39% para clientes con más de 5 millones de dólares.
En mercados altamente volátiles, los asesores panameños perciben a las inversiones activas como más benéficas que las pasivas; ya sea aprovechando los movimientos del mercado a corto plazo (79% vs. 73% global), accediendo a las oportunidades de los mercados emergentes (76% vs. 79% a nivel mundial) o generando alfa (91% vs. 85% global).
Después de 15 años de auge y caídas, ya no es suficiente pedir a los clientes que mantengan sus inversiones a largo plazo. Los consultores ahora deben ayudar a sus clientes a manejar sus emociones, educarlos en mercados e inversión, y apoyarles a desarrollar una perspectiva racional que se enfoque en el logro de objetivos en lugar de centrarse en los movimientos del mercado. «Esto es fundamental para la proposición de valor del mercado actual de consultoría, ya no se trata sólo de la conformación del portafolio», concluye Del Campo.