Los españoles están entre los inversores que muestran una mayor aversión al riesgo, ya que prevén asignar un 53,9% de sus inversiones a activos de bajo riesgo. Son las conclusiones de la segunda parte del Barómetro Mundial de Inversión de Schroders (Schroders Global Investment Trends Survey 2015), un estudio mundial sobre las tendencias de inversión e intenciones de ahorro de los inversores en 2015 y en adelante. En esta edición Schroders ha encuestado a más de 20.000 inversores de 28 países, algo más de 1.000 en España, que planean invertir al menos 10.000 euros o más en los próximos 12 meses.
El porcentaje de asignación prevista a activos de bajo riesgo es ligeramente inferior al nivel del año pasado (54,9%) y está entre los más altos a nivel europeo (48,6%) y mundial (44,7%). Sólo los portugueses tienen un porcentaje más alto (59,2%). Por otro lado, el porcentaje asignado por los inversores españoles al alto riesgo es exactamente el mismo que el año pasado (16,2%) y entre los más bajos a nivel europeo (18%) y mundial (20,6%), lo que muestra que la aversión al riesgo aún está sobre la mesa.
La encuesta, que ha querido indagar en la estrategia de inversión de los inversores españoles y en sus preocupaciones de cara a la jubilación, revela una notable descorrelación entre la rentabilidad esperada (un 8,8% de retorno en los próximos 12 meses), la predisposición al riesgo y la visión cortoplacista de los inversores españoles, ya que un 58% prioriza las inversiones más a corto plazo (de 1 a 2 años). Un año más el corto plazo define la estrategia de inversión de los españoles: el año pasado el 52% de los encuestados aseguró que el horizonte temporal de sus inversiones se encontraba dentro de los dos siguientes años.
Y todo, a pesar de que en la primera fase del estudio se concluyó que la confianza de los inversores a escala mundial estaba al alza (54%) y en concreto se había consolidado entre los inversores españoles (55%), que se encontraban entre los inversores más optimistas en cuanto a las oportunidades de inversión este año, por encima de la media global y europea.
Preocupaciones sobre la jubilación
Esta visión cortoplacista dificulta también solucionar su principal preocupación financiera cuando piensa en la jubilación: no obtener un retorno suficiente de las inversiones que mantiene para la jubilación. Llama la atención que todavía a un 19% de los españoles encuestados no les preocupa nada la jubilación. Sin embargo, con respecto a la tercera opción que más preocupa a los españoles, no haber invertido en los productos adecuados para satisfacer sus necesidades financieras durante la jubilación (16%), parece que la tendencia se dirige hacia el buen camino cuando se resuelve que los españoles están al frente entre aquellos inversores que buscarán asesoramiento financiero profesional para decidir su estrategia de inversión en 2015, un 27%, por encima de la media mundial y europea (23% ambos).
Carla Bergareche, directora general de Schroders para España y Portugal comentó: “Nuestra encuesta pone de manifiesto que las expectativas de rentabilidad de los inversores españoles no se corresponden con su actitud hacia el riesgo. En esta coyuntura económica, los inversores deberían asumir más riesgo para obtener la rentabilidad esperada, por lo que consideramos importante recurrir a un asesoramiento profesional. En este aspecto, nos parece muy positivo que los españoles estén entre los inversores que más eligen la opción de buscar asesoramiento profesional para tomar las decisiones de inversión en 2015” .
Preferencia por los fondos
Por otro lado, casi la mitad de los españoles (49%) elige el fondo de inversión para invertir su dinero en 2015, seguido de los depósitos bancarios (40%) y las acciones (36%). Estos resultados demuestran también el cambio de tendencia que venimos viendo en los últimos meses con respecto al aumento de interés de los inversores españoles por los fondos de inversión. El año pasado la opción más elegida eran los depósitos bancarios (52%), seguidos de los fondos de inversión (42%) y las acciones (39%). Los fondos de pensiones obtienen el mismo porcentaje que el año pasado (22%).