Banco Santander Chile ha lanzado este miércoles a las 9:30 am (hora local de Tokio), una nueva emisión de bonos, esta vez en el mercado japonés, uno de los más conservadores del mundo. Esta primera emisión ascendió a 27.300 millones de yenes, alrededor de 270 millones de dólares.
La operación fue realizada en el Tokyo Pro-Bond Market (TPBM), un nuevo mercado de bonos para inversores profesionales japoneses que facilita la inversión de éstos en empresas extranjeras, y cuyo símil en Estados Unidos son los bonos Yankee bajo la regla 144ª, informó Santander.
El TPBM ofrece emisiones flexibles y oportunas de los bonos, y proporciona mayor comodidad a los emisores, los inversores, las compañías de valores y otros participantes del mercado, tanto en Japón como en el extranjero. Este mercado contribuye al desarrollo del mercado de bonos de Japón hacia una parte central de los mercados financieros de Asia.
“Ha sido una gran experiencia trabajar en un mercado como el TPBM, tan distinto a los que conocíamos. Es reconfortante ver que existe interés por parte de inversionistas que, antes de dar este importante paso de confianza en Chile y nuestro banco, nos estudiaron por un largo período”, señaló Pedro Murúa, gerente de Análisis y Financiamiento Estructurado de Banco Santander Chile. “Esta operación complementa perfectamente la estrategia de diversificación que hemos venido realizando durante los últimos años, en la cual destacan nuestras emisiones en Estados Unidos, Suiza, China y Australia”, agregó.
Debido a la gran demanda recibida, la emisión de hoy fue estructurada como multi tramo, lo que significa que considera plazos diferentes para satisfacer el interés por parte de distintos tipos de inversores.
Con esto, la estructura del bono fue la siguiente:
- 3 años fijo: JPY$2bn, a una tasa del 0,72% (equivalente a Libor3m +90 puntos básicos)
- 3 años flotante: JPY$6,6bn, a una tasa de 3-month JPY-LIBOR-BBA +55 puntos básicos (equivalente a Libor3m +90 puntos básicos)
- 5 años fijo: JPY$18,7bn, a una tasa del 0,97% (equivalente a Libor3m +121 puntos básicos)
Según Santander, esta emisión se convierte así, en la primera emisión desde Latinoamérica y la segunda a nivel global en el mercado Pro-Bond. Adicionalmente, es el monto más grande colocado por un emisor chileno en Japón.
«Cabe mencionar que la emisión se ancló principalmente en el tramo de cinco años, lo que fue considerado todo un hito en el país asiático ya que no es común ver inversores japoneses comprado bonos internacionales de una emisión debutante a ese plazo, lo cual refleja la visión de solidez que se tiene sobre el país y Banco Santander Chile». Finalmente, la base de inversores, 100% japonesa, fue muy diversificada e incluyó a organismos gubernamentales, bancos regionales, gestoras de activos, “Shinkin Banks” y compañías de seguros.
Los bancos estructuradores de esta operación fueron Daiwa, JP Morgan y Mizuho.
Banco Santander Chile es, al 31 de diciembre de 2013, el mayor banco en Chile por activos (51.400 millones de dólares) con un ratio de core capital de 10,6%. Santander Chile tiene además una de las clasificaciones de riesgo más altas en la región con un A+ de Fitch, A de Standard and Poor’s y Aa3 de Moody’s. Banco Santander Chile transa en la Bolsa de Comercio de Santiago (Bsantander) y en la New York Stock Exchange (BSAC). El mayor accionista del Banco es el Grupo Santander que controla el 67% de la propiedad.