Igualdad de género, bonos verdes, energías limpias y agua son los cuatro grandes temas que Lyxor ETF propone dentro de la conocida como inversión de impacto. La gestora apuesta por los ETFs como un vehículo idóneo para este tipo de inversiones, por su menor coste y por la mayor demanda que hay en el mercado por este tipo de productos.
En opinión de la gestora, los ETFs están permitiendo la democratización a la inversión basada en criterios ESG –medioambientales, sociales y de gobierno corporativo–. El motivo de este argumento es doble: “Permite al inversor final acceder a este tipo de activos, como por ejemplo los bonos verdes, y estrategias de inversión que estaban reservadas para inversores institucionales. Y, por otro lado, presenta unos costes asequibles”, explican desde la firma.
Según su experiencia, el binomio de ETF y criterios ESG funciona porque hay un valor en común: la transparencia. A esta característica s se unen otras, como el hecho de reconciliar el concepto de liquidez con el de inversión de impacto y que aúne tecnología con el interés de los millennials. Todo esto justifica que, en opinión de Lyxor ETF, la demandan de ETFs crezca los próximos años. “Los ETFs basados en criterios ESG ganaron popularidad en Europa en 2017, atrayendo 2.000 millones de euros en activos y aumentando los activos bajo gestión a 5.800 millones de euros”, señalan.
En su opinión, estamos ante un cambio de mentalidad. “Tradicionalmente, el inversor ha entendido que la inversión de impacto es financiar compañías no cotizadas, o basadas en proyectos concretos, únicamente canalizadas a través de préstamos. En cambio, a través de un ETF, las acciones cotizadas y los bonos cotizados en bolsa pueden formar parte integral de la inversión de impacto, gracias a la escalabilidad y simplicidad de implementación de este vehículo”, explica la gestora.
Dos ejemplos: igualdad y bonos verdes
Un claro ejemplo de cómo ambas ideas confluyen es el hecho de que Lyxor ETF lanzó, en noviembre de 2017, el primer ETF de igualdad de género de Europa: Lyxor Global Gender Equality (DR) UCITS. Se trata de una sicav luxemburguesa de réplica física disponible en Euronext París. Este ETF se enfoca en compañías líderes en igualdad de género, uno de los tres principales Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la ONU y usa como referencia el índice Equileap Global Gender Equality Index, que es la más completa de este tipo ya que abarca más de 3.000 empresas en 23 países con economías desarrolladas.
Según recuerdan desde Lyxor ETF, “a lo largo de los últimos seis años, la estrategia de igualdad de género del Equileap Global Gender Equality ha superado al índice de referencia MSCI World en un 10,7%”.
Otro ejemplo es Lyxor Green Bond (DR) UCITS ETF, el primer ETF del mundo que ofrece a los inversores acceso al mercado de bonos verdes con grado de inversión. “A través del índice Solactive Bond EUR USD IG, ETF de Lyxor proporciona un fácil acceso a una cartera de 116 bonos investment grade en euros y en dólares clasificados como bonos verdes. Para asegurar el cumplimiento del marco establecido por el Climate Bond Standard, cada bono debe ser elegible para el cumplimiento de los criterios de la Climate Bonds Intiative. Para crear un universo completamente invertible, los bonos deben tener al menos 12 meses de vencimiento y 300 millones de dólares o euros volumen emitido”, explican desde Lyxor ETF, que lanzó este producto hace ya un año.
En este sentido, desde Lyxor señalan que “estamos comprometidos de lleno con los criterios de sostenibilidad que se presentan hoy en día en el mundo corporativo y de canalizarlos a través de la industria de gestión de activos. Actualmente en Lyxor, vivimos en un proceso continuo de innovación y desarrollo de nuevas ideas que cubran las necesidades de los inversores”.
Por Fórmate a Fondo