En un momento en que los inversores se preguntan cómo gestionar mejor las elevadas valoraciones de muchos activos, tienden a dirigirse de forma automática a inversiones temáticas que puedan beneficiarse de tendencias sociales a largo plazo. La expectativa es que estas inversiones no dependan tanto de los altibajos cotidianos de los mercados financieros, sino que busquen aprovechar la previsibilidad y la sostenibilidad de las tendencias plurianuales.
El último informe Super trends de Credit Suisse sobre las tendencias de inversión actuales aúna las tendencias a largo plazo, como el cambio político en los países occidentales, los cambios demográficos o el rápido progreso tecnológico, con oportunidades de inversión concretas orientadas a largo plazo. Así, analizan cinco temáticas a largo plazo que ofrecen interesantes oportunidades de inversión.
Sociedades enfadadas: un mundo multipolar
Los años de hiperglobalización ayudaron a reducir las desigualdades entre los países, pero la aumentaron dentro de los países, llevando al desencanto social que ahora está impulsando el cambio político en muchos países occidentales. “Mirando hacia el futuro, esperamos un período caracterizado por políticas económicas que busquen apoyar a los consumidores domésticos y redistribuir el crecimiento a los sectores con un alto nivel de empleo doméstico. Esto probablemente cambiará el foco hacia los líderes y marcas nacionales, a la defensa y seguridad y a los consumidores de mercados emergentes, áreas en las que consideramos temas de inversión plurianuales”.
Infraestructura: reducir la brecha
La necesidad de gasto en infraestructura y la voluntad política de invertir en ella son claras, además, los inversores también parecen dispuestos a asignar capital al gasto en infraestructura. Sin embargo, el desafío para los inversores es encontrar maneras de beneficiarse de tales oportunidades. “Mantenemos una serie de valores relacionados con el gasto en infraestructura, pero como los primeros beneficiarios directos del gasto en infraestructura de transporte han visto los precios de sus acciones crecer enérgicamente por las expectativas de ganancias futuras, miramos a la infraestructura de vivienda y energía como los próximos beneficiarios. Los inversores pueden considerar la participación directa en proyectos de infraestructura o inversiones en fondos de infraestructura”.
La tecnología al servicio del ser humano
La tecnología al servicio de los seres humanos se convertirá en un tema clave en los próximos años. La digitalización abre el camino a la innovación, con empresas de plataformas de internet y empresas que ofrecen realidad virtual y tecnologías de realidad aumentada entre los principales beneficiarios. La gran cantidad de datos que continúan creciendo rapidamente darán lugar a oportunidades de seguridad cibernética y gestión de residuos de datos. La cuarta revolución industrial continuará beneficiando principalmente a los vendedores de semiconductores y robots. “Healthtech, Internet y el proyecto del genoma humano ofrecen campos para invertir en el futuro de la industria sanitaria”, señala el equipo.
La economía plateada: invertir de cara al envejecimiento de la población
El banco espera que el cambio implacable y sísmico en la edad de la población impacte en los bienes de consumo, la sanidad, los bienes inmobiliarios y los mercados de servicios financieros. “Además de algunos desafíos inevitables, también habrá grandes oportunidades para las compañías que dan servicio a una población mayor, que esperamos crezca a más de 2.000 millones personas antes de 2050”.
Los valores de los millennials
Los millennials son la generación más grande en la historia y pronto llegarán a su plena madurez como inversores. La sostenibilidad, la energía limpia y las inversiones con impacto son relevantes para los millennials y su importancia aumentará en los próximos años. Como nativos digitales, los millennials están inutilizando los modelos tradicionales y redefiniendo el consumo, con marcas propias emergiendo. “Los micro apartamentos se están convirtiendo en un tipo atractivo de vivienda para millennials e inversores”.