Mediante un comunicado de hecho esencial a la Comisión del Mercado Chilena, Cencosud informó que ha llegado a un acuerdo para la venta del 51% de las acciones de Banco Cencosud Perú a Scotiabank. El valor de la transacción se estima en 100 millones de dólares.
En un complemento de hecho esencial enviado al organismo regulador al día siguiente, aclaró, sin dejar lugar a dudas, que los fondos de esta operación serán destinados a reducir la deuda de la compañía como parte del plan de fortalecimiento financiero en la que está inmersa. Añade, además que el dejar de consolidar Banco Cencosud no tendrá un impacto significativo en la compañía.
A cierre de 2017 la cartera crediticia de Banco Cencosud ascendía a 192 millones de dólares y contaba con 300.000 tarjetas activas a Junio 2017.
La materialización de la operación se encuentra sujeta a la autorización por parte de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de fondos de pensiones del Perú (SBS Perú).
En Agosto del pasado año Cencosud anunció un plan de desinversiones de activos non-core por valor de 1.000 millones de dólares durante los próximos 12-18 meses. La compañía informó que los resultados de esas ventas irían destinadas a la reducción de deuda y a acelerar el crecimiento orgánico. Al final de 2017, la compañía vendió 21 propiedades por valor de 57 millones de dólares.
Para el equipo de análisis de Bice Inversiones, este anuncio es relativamente positivo porque acelera el plan de desinversiones y el precio pagado es atractivo frente a comparables de operaciones recientes. Sin embargo, el efecto sobre el endeudamiento es limitado puesto que el ratio de deuda/EBITDA se reducirá en 0.1x situándose en 3.9x lejos aún del objetivo anunciado de 3.0x
Cencosud es uno de los más grandes conglomerados retail en Chile con diferentes líneas de negocios, tales como supermercados, mejoramiento del hogar, tiendas por departamento, centros comerciales y servicios financieros. Está presente en Argentina, Brasil, Chile, Perú y Colombia y cuenta con aprox. 135.000 empleados
Por Fórmate a Fondo