En menos de un año, el equipo de Singular ha lanzado tres nuevos productos de gestión pasiva en su afán de “democratizar” el ahorro entre los inversores chilenos. Así, la joven AGF inició sus operaciones lanzando sus dos primeros ETFs en enero de este año, Singular Global Equities y Singular Chile Corporativo. En los próximos días, tienen previsto empezar a operar con el ETF Singular Chile Corta Duración referenciado a depósitos bancarios en pesos.
El nuevo ETF, que es el primer ETF de depósitos a plazo en Chile, busca replicar el índice RiskAmerica de depósitos a plazo entre 9 meses y un año de duración en pesos chilenos. Actualmente, el índice está compuesto por depósitos de los siguientes bancos y con los siguientes porcentajes en función del volumen emitido: Itaú Corpbanca 20%, BCI 19%, Scotiabank 12%, Banco de Chile 9%, Consorcio 8%, Security 8%, Banco Internacional 7%, Santander Chile 5%, Banco Falabella 5%, Banco Estado 4%, Banco Ripley 3%, y Banco BICE 1%. Su duración es de 0,87 años, su spread de 47 puntos base sobre deuda del estado chileno en pesos al mismo plazo y tiene una TIR de 2,26% en moneda local.
En declaraciones exclusivas a Funds Society, uno de los cinco socios fundadores de Singular AM declara: “La elección del índice y de su proveedor es fundamental. Nos sentimos muy cómodos trabajando con RiskAmérica y trabajamos con ellos en la estructuración de índices locales para asegurarnos que cumplen todas las condiciones necesarias, pero, sobre todo, que sean replicables.”
De esta forma, el inversor tiene acceso a los depósitos a plazo de los bancos más importantes de Chile en un solo producto con un costo extremadamente competitivo del 0,20% con IVA incluido. Singular afirma que la ventaja de este producto frente a la inversión directa en depósitos es que “se puede acceder a un producto diversificado, transado en bolsa con liquidez diaria y beneficio tributario a un costo muy competitivo”.
El nuevo producto está dirigido tanto a particulares como empresas, que buscan preservación de capital con un horizonte de inversión de corto y medio plazo. Además, este nuevo producto complementa la oferta de los otros dos ETFs que la administradora tiene en el mercado: “El nuevo producto da acceso al tramo corto de la curva (duración de 0,9 años), que permite administrar el perfil de riesgo del inversor en conjunto con los otros dos ETFs de Singular, con una gran diversificación. El hecho que tenga una baja duración, significa que estás invertido en un producto de bajo riesgo.”
Singular inició sus operaciones en agosto del 2018, pero el equipo tenía una larga experiencia previa trabajando juntos. Esto les permitió empezar a funcionar de forma extremadamente rápida: “Fue plug and play. Nos conocíamos perfectamente y sabíamos cuáles eran los talentos de cada uno”, confirma el equipo Singular.
Su filosofía de gestión es acercar los productos de ahorro a una mayor base de inversores chilenos, en línea con el concepto de “democratización del ahorro”. “Queremos que el pequeño ahorrador pueda acceder a los mismos productos y en las mismas condiciones que un inversionista institucional”, afirman los fundadores. Así, en esta misma línea, su participación en el capital de la AGF ha sido igualitaria para que cada uno de los socios tuviera el mismo peso en la toma de decisiones. Recientemente, Oaktree, del que Singular es el distribuidor oficial para la región, anunció la entrada del 20% en el capital de la administradora chilena en una clara apuesta por su modelo de negocios.
Por Fórmate a Fondo