El universo ETF sigue desarrollándose con fuerza. Tras la sólida demanda que durante el último año han experimentado los ETFs ESG, los expertos han detectado una nueva tendencia: la mayor popularidad de los ETFs temáticos. Esta clase de vehículo no es nuevo, pero sí se ha detectado un renovado interés por acudir ETFs para tener una exposición temática, según el informe European Thematic Roundup 2020 elaborado por Morningstar.
El documento, que analiza los ETFs temáticos que seleccionan las posiciones en función de su exposición a un tema de inversión específico, explica que estos fondos intentan sacar provecho de las tendencias macro o estructurales a largo plazo, como los cambios medioambientales, los cambios demográficos o los avances tecnológicos. Según sus conclusiones, los activos gestionados casi se triplicaron, pasando de 8.200 millones de euros a un máximo histórico de 22.700 millones de euros.
De hecho, apunta que las elevadas rentabilidades de los ETFs temáticos europeos han ayudado a atraer un récord de 9.500 millones de euros en entradas netas. Más de la mitad de las entradas netas se canalizaron hacia los fondos temáticos de transición energética o conectividad. Respecto a la rentabilidad, y pese al turbulento año que fue para los mercados 2020, los ETFs temáticos destacaron considerablemente: 33 de los 36 ETFs temáticos cotizados en Europa superaron al índice MSCI World y la mayoría por un amplio margen. “Incluso los temáticos que tuvieron peores resultados consiguieron retornos positivos”, matizan desde Morningstar.
Otro dato que dice mucho de la salud de esta clase de vehículos de inversión es que se lanzaron 17 nuevos ETFs temático, todo un récord, y ninguno tuvo cerrar. Según explican desde Morningstar, además, el crecimiento del mercado también ha atraído a nuevos participantes. El más notable de ellos es el especialista en ETFs temáticos con sede en Estados Unidos, Global X, que actualmente gestiona más de 17.000 millones de euros en activos en los Estados Unidos. Sus primeros lanzamientos europeos cubren los videojuegos e eSports así como la telemedicina y la salud digital, y se espera que se lancen más.
“Los ETFs temáticos en Europa emergieron como uno de los grandes ganadores en 2020, las rentabilidades espectaculares ayudaron a atraer un récord de 9.500 millones de euros en nuevos activos netos a lo largo del año. Estos fuertes flujos ayudaron a que los activos gestionados más que se duplicaran, pasando de 8.200 millones de euros a un máximo histórico de 22.700 millones de euros”, explica Kenneth Lamont, Analyst, Manager Research, Passive Strategies, de Morningstar.
Según matiza Lamont, un tercio, es decir 3.100 millones de euros, de todas las entradas netas de ETFs temáticos se destinaron a fondos temáticos de transición energética a lo largo del año. “La perturbadora volatilidad experimentada en los mercados de petróleo llevó a muchos a buscar alternativas y a reevaluar el riesgo asociado y el rendimiento de las fuentes de energía alternativas. El resultado favorable de las elecciones en los Estados Unidos y otros acontecimientos políticos favorables al medio ambiente en todo el mundo también fueron favorables”, concluye.
Por Funds Society, Madrid
Por Marcelo Soba