Las tensiones diplomáticas entre Estados Unidos y Europa por la guerra entre Rusia y Ucrania ha disparado el interés de los inversores por los ETFs especializados en el sector defensa. Sobre todo, teniendo en cuenta que el europeo no es el único conflicto que protagoniza titulares, ya que Oriente Medio no deja de ser un auténtico polvorín.
Muchos países de Europa Occidental incumplen el compromiso de la OTAN de destinar el 2% del PIB a Defensa, por lo que ya hay avisos de que van a incrementar el gasto en esta partida, sobre todo en infraestructuras defensivas y arsenales. Es más, la guerra de Ucrania ha puesto de manifiesto las deficiencias en la capacidad de los países en materia de municiones y puso de relieve un déficit crónico de inversión en mantenimiento, según recoge un escrito de VanEck.
Un ambiente que se traduce en alzas en las cotizaciones bursátiles de los ETFs especializados en estos sectores. Un ETF de Defensa es un fondo cotizado que invierte en compañías del sector aeroespacial y de defensa. Estos fondos cotizados suelen seguir un índice de referencia, como el Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense Index o el S&P Aerospace & Defense Select Industry, por ejemplo. Estos índices incluyen valores de empresas dedicadas a la producción de equipos militares, tecnología, aeroespacial y productos y servicios relacionados, como la ciberseguridad.
Su objetivo, según aparece en el folleto de algunos de estos vehículos, es permitir a los inversores adoptar posiciones estratégicas o tácticas más específicas que la inversión sectorial tradicional.
En este contexto, el fondo cotizado iShares U.S. Aerospace & Defense ETF (ITA) acumula una subida en el valor neto de los activos (NAV) del 6,6% en los dos primeros meses del año, según recoge iShares en su web. Por su parte, el SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) sube casi un 6% en enero, según la firma, y el Invesco Aerospace & Defense ETF (PPA), otro 5% desde que inició el año, tal y como desvela la web de la entidad.
La tendencia es similar en Europa, con ETFs UCITS especializados en defensa. Por ejemplo, el fondo cotizado Future of Defence UCITS ETF (NATO), de HANetf, se revaloriza un 7,65% este año, gracias a su exposición a las empresas que generan ingresos procedentes del gasto en defensa y ciberdefensa de los aliados de la OTAN y la OTAN+. Este vehículo alcanzó el mes pasado la cifra de 1.000 millones de activos bajo gestión y ha registrado entradas netas de inversión por 210 millones de dólares, “lo que demuestra el gran interés de los inversores por el tema de la defensa”, según recoge un comunicado de la compañía.
Además, el VanEck Defense UCITS ETF sube el 5% en el primer mes de 2025, según recoge la web de la firma.
Por Beatriz Zúñiga
Por Funds Society, Madrid