La industria global de ETF sigue consolidándose, especialmente en el mayor mercado del planeta, que es Estados Unidos.
Por eso, no es casualidad que los mayores ETF del mundo pertenezcan al mercado de la primera potencia global; de acuerdo con datos del sitio MarketScreener a partir de cifras de Bloomberg, los tres mayores ETF del mundo reproducen la rentabilidad del S&P500.
El primero es el SPDR S&P500 ETF Trust, que fue el primer ETF cotizado en EE.UU. en el año 1993, sus activos gestionados superaron recientemente los 500.000 millones de dólares. Entre sus principales ponderaciones figuran Microsoft (7%), Apple (5,6%), Nvidia (5%), Amazon (3,7%), Alphabet (2%), Meta Platforms (2,4%), Berkshire Hathaway (1,7%), Eli Lilly (1,4%) y Broadcom (1,3%). Sus comisiones son del 0,09%.
Los otros dos gigantes son el iShares Core S&P500 ETF y el Vanguard S&P500 ETF. El primero tiene unos activos gestionados de 421.000 millones de dólares y el segundo de 404.000 millones.
En este contexto, ETFGI, firma independiente líder en investigación y consultoría que cubre las tendencias en el ecosistema global de ETF, informó que al cierre de mayo los activos invertidos en la industria de ETF en Estados Unidos alcanzaron un nuevo récord de 9 billones de dólares.
La velocidad de crecimiento de la industria es otro de los factores destacados en el informe; ETFGI señala que el récord más reciente se ubicaba en 8,87 billones de dólares, cifra registrada apenas en marzo de este año. La evolución de los activos en 2024 es muy positiva ya que de acuerdo con las cifras los activos aumentaron 10,9% en lo que va de 2024, pasando de 8,11 billones a finales de 2023 hasta los 9 billones recientes.
Tan solo en mayo la industria de ETF estadounidense registró entradas netas de 90.570 millones de dólares, lo que incrementa dicho concepto en lo que va del año a un acumulado de 358.170 millones de dólares, de acuerdo con el informe de perspectivas del panorama de la industria de ETF y ETP de EE. UU. elaborado por ETFGI.
Las entradas netas arriba señaladas, por 358,170 millones de dólares son las segundas más altas registradas después de los 399,100 millones de dólares reportadas en el mismo periodo del año 2021. Asimismo, el reporte señala que la industria estadounidense reporta 25 meses consecutivos, más de 2 años, con entradas netas positivas.
Este boom del mercado estadounidense de ETF explica en parte el repunte de los mercados de renta variable; al cierre de mayo el índice S&P 500 aumentó 4,96% en mayo y 11,30% en el acumulado de 2024. Si se excluyera el índice de EE. UU. los mercados desarrollados reportan un avance de 3,62% en mayo y 6,09% en el balance del año.
La industria de los ETF en Estados Unidos contaba a finales de mayo con 3.531 productos procedentes de 330 proveedores cotizados en 3 bolsas. ETFGI explica que las entradas sustanciales en el mercado de EE. UU. pueden atribuirse a los 20 principales ETF por nuevos activos netos, que en conjunto recaudaron 49.620 millones de dólares durante mayo. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY US) recaudó 8,99 mil millones de dólares, la mayor entrada neta individual.
Por Funds Society, Madrid
