Los fondos cotizados (ETFs) empiezan a calar entre los jóvenes inversores. Así lo demuestran los nuevos datos de YouGov, encargados por BlackRock. El estudio, que explora la edad, la experiencia inversora y la ubicación en el mercado de los inversores potenciales en ETFs en 14 países europeos, ofrece una nueva perspectiva sobre la propiedad actual y futura de ETFs en Europa. Se pidió a los encuestados que indicaran en qué vehículos de inversión invierten actualmente, si es que invierten en alguno, y cuáles tienen intención de utilizar para invertir en los próximos 12 meses. Tres tendencias clave son claras: los mercados de ETFs de toda Europa tienen el impulso necesario para crecer a buen ritmo; los ETFs son cada vez más utilizados como punto de partida a la hora de invertir; los inversores en ETFs son cada vez más jóvenes.
Jane Sloan, responsable para EMEA de iShares & Index Investments, afirma que «los activos en plataformas de inversión digitales europeas han crecido a un ritmo del 20% anual desde 2019, hasta alcanzar casi 2 billones de dólares a finales de 2022 (activos bajo gestión estimados, según fuentes de la industria local, a 31 de diciembre de 2021)». En este punto, la experta admite que los ETFs «han ayudado a impulsar este crecimiento», al tiempo que observa «una fuerte aceleración en la adopción de ETFs por parte de los inversores más jóvenes, de entre 18 y 34 años». Como conclusión, no descarta que en el transcurso de 2023, «este grupo de edad represente el 54% de los nuevos inversores en ETFs». Además, a tenor de los datos, «se prevé que el 41% de ellos sean inversores primerizos que han conocido las inversiones a través de estas plataformas y valoran la sencillez y el bajo coste de los ETFs.»
«España y Portugal se perfilan como los mercados con mayor potencial de crecimiento para los ETFs en Europa, con un significativo crecimiento relativo del 64%, lo que señala un cambio de paradigma en las tendencias de inversión. Con 1,1 millones de la población propensa a invertir en ETFs en los próximos 12 meses, el mercado ibérico presenta una oportunidad de crecimiento sustancial tanto para los proveedores de ETFs como para los inversores», añadió Javier García Díaz, responsable de Ventas para BlackRock en Iberia.
1. Principales mercados en crecimiento
En términos de tamaño de mercado, Alemania representa ya el mayor número de inversores en ETFs de Europa, debido a la evolución de las plataformas digitales de distribución y a la creciente popularidad de los planes de ahorro con ETFs. Aún hay margen de crecimiento. Algo más de dos millones de alemanes, que actualmente no invierten en ETFs, indicaron que es muy probable que inviertan utilizando un ETF en los próximos 12 meses (datos de BlackRock, a 31 de diciembre de 2022), lo que representa un crecimiento relativo potencial del 22% en el mercado alemán de ETFs.
Los países con escasa penetración del mercado de ETFs representan el mayor potencial de crecimiento. En España y Portugal, es muy probable que algo más de un millón de personas inviertan utilizando un ETF en los próximos 12 meses, lo que representa un crecimiento relativo del 64% en el mercado español y portugués de ETFs. Francia, Bélgica y los Países Bajos combinados registran tasas de crecimiento elevadas, del 42%, y se prevé que la tasa de crecimiento del Reino Unido sea del 56%.Se prevé que el número de inversores italianos en ETFs aumente en más de 800.000 nuevos inversores en ETFs, lo que representa un crecimiento del 39% en el mercado italiano de inversión en ETFs.
2. Los ETFs como puerta de entrada a la inversión
Los ETFs ofrecen a los inversores una forma fácil y rentable de iniciarse en la inversión. Con bajas comisiones asociadas y aportaciones mínimas de inversión, los inversores pueden incluir una amplia gama de exposiciones en sus carteras de inversión, aún más accesibles a través de una selección en evolución de plataformas digitales. Los datos indican que la accesibilidad de los ETFs los hace especialmente atractivos para los inversores primerizos. Por término medio en toda Europa, de la próxima oleada de inversores en ETFs, el 41% nunca habrá invertido antes. De los dos millones de futuros inversores alemanes en ETFs, algo menos de la mitad (43%) no tienen ninguna inversión e indicaron que es «muy probable» que empiecen a invertir utilizando ETFs.
3. Los inversores en ETFs son cada vez más jóvenes
La Generación Z y la Generación Millenial se perfilan como motores del crecimiento del mercado europeo de ETFs, mientras que en la actualidad los ETFs están mayoritariamente en manos del grupo de edad de 35 a 54 años. Los inversores mayores de 35 años representan el 63% de los propietarios actuales de ETFs, según YouGov. BlackRock cree que este grupo de edad más joven, que ahora participa utilizando ETFs, podría ser el resultado de que se sienten más cómodos con la toma de decisiones autodirigidas y la aparición de plataformas de inversión online. En Europa, el mercado digital cuenta ya con casi 2 billones de dólares en activos.
En toda Europa, de la próxima oleada de inversores en ETFs, el 54% tendrá entre 18 y 34 años, frente a sólo el 32% de los nuevos inversores de entre 35 y 54 años. Esto representa una inflexión en la posesión, ya que los mayores de 35 años representarán sólo el 46% de los propietarios de ETFs. En Alemania, los dos millones de nuevos inversores potenciales en ETFs representarán un aumento del 34% en el número de personas de 18 a 34 años que invierten utilizando ETFs.
No hay ninguna garantía de que las previsiones realizadas se cumplan.
Por Guadalupe Barriviera
Por Funds Society, Madrid