Eldridge, firma internacional de origen estadounidense de gestión de activos, ha anunciado el lanzamiento de su primer ETFs UCITS de CLOs con calificación AAA. Con esta estrategia, la firma entra en el mercado europeo y amplía su oferta en renta fija. Según matizan desde la firma, el fondo Eldridge AAA CLO UCITS ETF está dirigido a inversores sofisticados que no sean contribuyentes fiscales en EE.UU.
Este fondo se apoya en las capacidades de crédito estructurado de Eldridge y está diseñado para proporcionar a inversores y asignadores de capital una opción de inversión atractiva para la construcción de carteras. El lanzamiento de esta estrategia responde a una creciente demanda de mercado para acceder a esta clase de activos a través de un vehículo ETF accesible y conforme a la normativa UCITS, “permitiendo a los inversores internacionales acceder a pasivos CLO AAA denominados en dólares estadounidenses sin estar sujetos a impuestos de retención en EE.UU.”, señalan desde la gestora.
Dirigido a inversores sofisticados que no sean contribuyentes fiscales en EE.UU., TAAA busca generar ingresos por rentabilidad actual y preservar el capital invirtiendo en bonos CLO AAA de alta calidad denominados en dólares estadounidenses. En opinión de la firma de inversión, este segmento del mercado de crédito corporativo cuenta con un sólido historial histórico y un nivel de riesgo de impago extremadamente bajo.
“Con TAAA, los inversores pueden acceder a una cartera diversificada de bonos CLO AAA, los cuales pueden ofrecer rendimientos más altos en comparación con otras inversiones de calificación similar. Además, los bonos CLO AAA suelen tener una menor correlación con las acciones y bonos tradicionales en comparación con otros activos de crédito”, explican.
A raíz de este lanzamiento, Tarek Barbar, cogestor de la cartera de TAAA, ha señalado: “Aprovechando el legado de Eldridge como especialistas en inversión en el espacio de los CLOs, estamos encantados de presentar esta nueva solución a los inversores a nivel global. El Eldridge AAA CLO UCITS ETF tiene el potencial de mejorar las carteras de los clientes al ofrecer niveles consistentes y estables de ingresos con tasa flotante”.
Características del nuevo fondo
Desde Eldridge esperan que el fondo pague un dividendo mensual a los inversores, proporcionando ingresos constantes derivados de pagos con tasa flotante basados en el SOFR a 3 meses y los diferenciales de crédito. Además, “permite a los inversores acceder a una cartera amplia y diversificada de industrias, empresas y gestores de préstamos institucionales, ofreciendo mayores rendimientos potenciales en comparación con las inversiones de renta fija tradicionales”, destacan desde la firma.
El fondo está gestionado activamente por el equipo especializado en inversiones CLOs de Eldridge, responsable de la administración de una de las carteras de inversión en este tipo de activo más grandes del mercado. “Estamos comprometidos a ofrecer rentabilidades ajustadas al riesgo competitivas a través de un riguroso proceso de diligencia debida y construcción de cartera. El Eldridge AAA CLO UCITS ETF refleja este compromiso y buscará proporcionar a los inversores globales acceso a los bonos CLOs AAA de la más alta calidad”, ha añadido Andrew Ward, cogestor de la cartera.
Desde la gestora informan que el ETF se ha incluido en la Deutsche Börse Xetra, con un ratio de gastos totales del 0,35%. Además, está regulado por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF), la principal autoridad reguladora financiera en Luxemburgo. Waystone Management Company (Lux) S.A. actúa como la sociedad gestora UCITS de este fondo, mientras que Waystone también proporciona servicios especializados en ETFs y otros servicios auxiliares a la SICAV.
Por Funds Society, México
