La inversión en ETFs se está consolidando como una de las opciones de inversión preferidas en España. Según el bróker XTB, el número de inversores que se decide a colocar su dinero en este tipo de productos se ha triplicado desde el pasado año 2020, hasta alcanzar la cifra del 15% del total hasta agosto de 2023. En 2020, suponía un 5%, frente al 11% de 2021 y el 14% de 2022.
En lo que al perfil del inversor en fondos cotizados se refiere, la edad media en España es de 44 años, superando la media de edad del resto de países. Además, el 91% de los inversores en este producto son hombres, frente al 9% de mujeres.
Atendiendo al tiempo que estos clientes llevan operando con fondos cotizados, el casi 81% lleva entre uno y cinco años, frente al 13,65% que lleva menos de un año, el 4,27% que lleva entre seis y 10 años, y el 1,13% que lo hace desde hace más de 10 años.
En cuanto a los ETFs más negociados en lo que va de año, destacan el iShares Physical Gold ETC (EUR) (que también fue el más negociado en 2022), el Wisdom Tree Natural Gas ETC (USD) y el iSahres Core MSCI World UCITS (Acc EUR).
Gran demanda de ETFs tecnológicos
En cuanto al sector, son los fondos cotizados tecnológicos los que han experimentado un crecimiento exponencial, hasta alcanzar un volumen de entradas no registradas desde bastante tiempo atrás. Esta llegada de capitales se debe, principalmente, a la euforia del mercado derivada de la inteligencia artificial y a la perspectiva de un fin inminente de las subidas de tipos de interés en Estados Unidos. Así se desprende del análisis desarrollado por el bróker XTB, que explica, además, que esta aceleración de entradas netas en ETFs de tecnología ha coincidido con un incremento en los reembolsos de fondos en los ETFs de energía.
Concretamente, más de 400 de los ETFs de tecnología más grandes del mundo (principalmente estadounidenses y asiáticos) han atraído entradas netas de más de 12.000 millones de dólares durante el pasado año 2022, mientras que más de 17.000 millones de dólares se han extraído netos de más de 300 fondos de energía. Según datos de XTB, y en comparación, se puede ver que otros sectores, como el inmobiliario, el de materiales básicos o el relacionado con la sanidad, no fueron tan populares. Solo el sector financiero acreditó entradas bastante importantes, aunque menores que las de las empresas tecnológicas.
“Muchos inversores buscan una exposición pasiva a la tendencia tecnológica porque en todas partes se habla de inteligencia artificial. Muchos no tienen tiempo para gestionar activamente una cartera o no consideran este método óptimo en su caso. También hay un grupo considerable de inversores que prefieren invertir en un índice amplio de empresas, lo que reduce potencialmente el riesgo de inversiones erróneas. Al comprar acciones a través de ETFs, un inversor tiene la seguridad de que su inversión reflejará el promedio. Sin embargo, en buenos tiempos para la tecnología, este promedio puede ser muy satisfactorio”, se apunta desde XTB.
Así, entre los ETFs que más popularidad están ganando entre los inversores destacan el iShares S&P 500 Information Tetrechnology (IUIT.UK) y el iShares Nasdaq UCITS (CNDX.US), que cuentan con muy buen resultado y una variación anual del 37% y el 30%, respectivamente. No obstante, desde XTB resaltan el hecho de que las mayores acciones en estos ETFs están en manos de las empresas más conocidas del sector, como Apple, Microsoft y Nvidia.
“La participación de las empresas más pequeñas que han sido las estrellas del rally de la inteligencia artificial (como C3.AI, que ha ganado casi un 300% desde principios de año) es insignificante. Indirectamente, la euforia del Nasdaq y el dólar estadounidense más débil se ha prestado a los mercados emergentes, incluida la India, donde las empresas de tecnología como Saksoft y Cyient tienen una participación considerable en los índices. Como se puede ver, los ETFs ofrecen exposición incluso a mercados más exóticos: desde el mínimo de marzo, el iShares MSCI India (NDIA.UK) ya ha ganado más del 15% y la perspectiva hasta la fecha es de alrededor del 10%”, se desprende del análisis elaborado por el bróker.
El análisis elaborado por el bróker explica, además, que, algunos inversores pueden estar buscando exposición a ETFs que mitiguen el riesgo de una posible corrección de las empresas tecnológicas más grandes del índice, pero, aun así, ofrezcan exposición al amplio mercado de valores. “Dichos ETFs igualan la participación de todas las empresas en el índice, por ejemplo, XTrackers Equal Weight S&P500 (XDEW.UK), fondo que desde principios de enero ha registrado entradas récord de hasta 700 millones de dólares (127 millones de dólares en la segunda semana de junio).
Según el análisis de XTB, la principal amenaza para los ETFs de tecnología hoy en día es el riesgo de una desaceleración económica, lo que podría enfriar significativamente la euforia. “Además, la inflación en muchos países, incluido Estados Unidos, podría estar más anclada, lo que llevaría a los bancos centrales a endurecer aún más la política monetaria y, en última instancia, a una desaceleración más profunda. Las tasas de interés más altas pueden incitar a los inversores a buscar una forma segura de asignar capital y reducir el endeudamiento para inversiones en el mercado de valores, es decir, margen). Por el momento, el escenario base en EEUU es un aterrizaje suave, es decir, una recesión nula o muy superficial. Este es un escenario muy positivo para el mercado de valores, pero no necesariamente parece ser el más probable”, explica el bróker.
Fuerte apuesta de XTB por los ETFs
XTB, dentro de su apuesta por acercar la inversión a todos los públicos, mejora su oferta de acceso a ETFs y acciones. Así desde el pasado 17 de julio, el valor mínimo de transacción en los ETFs se ha reducido a 1 euro/dólar/libra. Además, el bróker continúa añadiendo fondos cotizados y empresas a su producto de acciones fraccionadas. Actualmente la entidad ofrece a sus clientes la posibilidad de invertir en 365 fondos cotizados (ETFs) distintos y más de 3.300 empresas.
Por Funds Society, Madrid
