De acuerdo con Kenneth Lamont, analista de fondos pasivos en Morningstar, algunos inversores pueden aprovechar el que el precio del crudo se encuentra en niveles no vistos desde hace más de una década para aumentar su exposición a la materia prima.
En un video de Morningstar Lamont comenta que «una forma en que esto se puede hacer es invertir indirectamente en las empresas de que operan en este espacio. Los inversores pueden comprar acciones individuales como BP o Shell, aunque este enfoque tiene un riesgo específico idiosincrásico significativo o un riesgo de una compañía específica». Por lo que recomienda como opción para diversificar ese riesgo el invertir en ETFs sectoriales amplios como Lyxor World Energy ETF. Añadiendo que «al invertir en este producto los inversores diversifican a nivel mundial en empresas de energía que operan en el segmento del petróleo y gas. Los inversores que buscan una exposición más pura al precio del petróleo pueden dirigirse hacia el iShares Exploration & Production ETF. Este fondo ofrece exposición diversificada al segmento upstream de la industria del petróleo y el gas. Las acciones upstream exploradoras se consideran generalmente que son particularmente sensibles a los movimientos en el precio del petróleo. Esto se puede ver en la baja rentabilidad relativa del ET frente al fondo de Lyxor desde que el precio del petróleo empezó a caer a mediados de 2014″.
En su opinión, las tres principales ventajas de invertir de esta manera en lugar de hacerlo directamente a través de Exchange Traded Commodities (ETC) son:
- Regulación: ya que los ETFs de renta variable cumplen con la normativa UCITs y los ETCs no
- Simplicidad: ya que con los ETFs de renta variable los inversores no tienen por qué preocuparse por la complejidad de los mercados de futuros
- Precio: ya que los ETFs de renta variable son generalmente más baratos que los ETCs por lo que son más adecuados para inversores que invierten a medio y largo plazo