Spainsif ha anunciado esta mañana, en un evento con periodistas en Madrid, el lanzamiento de la mayor plataforma de fondos de inversión con desempeño ambiental, social y de buen gobierno (ASG) de España, en colaboración con VDOS-MSCI y Morningstar. Esta plataforma online permitirá al inversor acceder a la información y comparativa de más de 8.000 fondos ASG con la metodología VDOS-MSCI y más de 10.000 fondos con el rating ASG de Morningstar.
Según ha indicado Jaime Silos, presidente de Spainsif, con este lanzamiento se pretende “estimular el mercado y promover el uso de criterios socialmente responsables en la inversión”. En su opinión, la industria de fondos con criterios ASG tiene un amplio potencial de crecimiento, “ya que aporta valor para el inversor a medio y largo plazo”.
La inversión socialmente responsable (ISR) en España alcanza los 170.000 millones de euros y en Europa suma los 11 billones de euros. En los últimos años, estas cifras han experimentado crecimientos del 26% y el 36% respectivamente, síntoma de su proyección. En el caso de España, existen 161 fondos, con mandato explícito y registrado en su folleto que siguen estos principios de inversión sostenible, lo que supone un patrimonio de 25.000 millones de euros, según los datos aportados por Spainsif.
Fernando Luque, editor de Morningstar, afirma que “los fondos sostenibles siguen siendo pequeños a escala mundial, pero vemos una clara tendencia a que cada vez más gestores tienen en cuenta criterios ASG en la selección de sus carteras”. Esto supone que más allá de los fondos con mandato específico, existen muchos otros que no están obligados a serlo y su cartera cumple con criterios ambientales, sociales y de buen gobierno.
¿Mejor o peor?
Por su experiencia, al analizar los fondos que tienen mejores rating según su compromiso ISR no se detecta que logren una rentabilidad peor que otros fondos en su misma categoría. “No resta rendimiento a la hora de hablar de regiones como Estados Unidos o Europa, pero en países emergentes sí pueden lograr rentabilidades algo superiores a la media”, afirma Luque. Es más, este experto destaca como algo positivo que invertir siguiendo estos criterios supone asumir menos volatilidad en los fondos y tener menores riesgos. El motivo principal lo señala Paula Mercado, directora de análisis de VDOS: “Criterios como el buen gobierno ayudan a reducir posibles riesgos”.
Según los estudios que estos tres expertos citan, lo que está claro es que cada vez hay mayor interés por parte de los inversores, que buscan de alguna forma que sus inversiones están alineadas con sus criterios. En concreto, “son los millennials los que demandan, cada vez más, que los productos de inversión cumplan con este tipo de criterios”, matiza Mercado.
La plataforma
Justamente, tal y como explica Silos, “con esta plataforma queremos demostrar que hoy por hoy cualquier ahorrador o inversor, no solo puede hacer inversión responsable, sino además crear carteras más eficientes desde un punto de vista financiero”.
Para identificar los fondos que forman parte de esta plataforma, se ha realizado una valoración de cada uno de los valores que componen las carteras. Por ejemplo, en el caso de los 8.000 fondos ASG con metodología VDOS-MSCI, los requisitos son que al menos 10 valores de la cartera cumplan con los criterios ISR y que en total éstos representen como mínimo el 65% de la cartera. Respeto a la incorporación del universo de más de 10.000 fondos de Morningstar, destacar se han incluido aquellos que tienen un rating de sostenibilidad, según la metodología de Morningstar, de tres globos sobre cinco o superior.
La plataforma es consultiva, por lo que ofrece información sobre los fondos ISR, sus rentabilidades, las comisiones o el riesgo. En cambio, no tiene opción de contratar los fondos.
Por Alicia Miguel Serrano
Por Funds Society, Madrid