Una nueva EAF ve la luz en el mercado español. Se trata de GHI Global Advisory Partners, que ha sido autorizada y registrada por la CNMV el pasado 29 de enero. Esta nueva sociedad, fundada por Roger Ibbotson, John Holmgren y Lorenzo Goldberg, recomendará estrategias de inversión con un componente de finanzas conductuales a inversores institucionales asesorados.
GHI Global Advisory Partners EAF tiene vocación europea y su sede está ubicada en Madrid. Además de los fundadores, se ha incorporado al equipo de la EAF Ana Blecua, en calidad de responsable de relaciones con inversores.
GHI comienza su andadura con dos acuerdos de colaboración (no de distribución) estratégicos. El primero, con Kepler Partners1, recomendando los fondos UCITS alternativos de su plataforma Kepler Liquid Strategies (KLS) que mejor encajen en las carteras de sus inversores, y otro con Zebra Capital Management2, recomendando las estrategias Premia de Zebra para inversores cuyas características se ajusten a este tipo de inversión.
Asimismo, actuará como subadvisor para otras carteras y fondos de inversión.
Los fundadores
El profesor Ibbotson fundó en 1977 Ibbotson Associates LLC, adquirida por Morningstar Inc en 2006, y Zebra Capital en 2001, donde actualmente compagina sus cargos de presidente del consejo y responsable de investigación con el de consejero de GHI Global Advisory Partners EAF de la que es cofundador.
Ibbotson es doctor en economía y finanzas por la Universidad de Chicago. Fue alumno de Milton Friedman (Premio de Nobel de economía-1976-). Asimismo, Eugene Fama (Premio Nobel de Economía-2013-) fue el presidente de su tesis doctoral.
En la actualidad Ibbotson es profesor emérito de Yale School of Management, siendo uno de los académicos más premiados en el ámbito de las finanzas internacionales. Sus investigaciones, que incluyen desde “Papers” de “asset allocation” a finanzas conductuales, han recibido los varios galardones. Entre ellos, Graham and Dodd Top Award en 2013, Graham and Dodd Best Perspectives Award en 2010, Graham and Dodd Award of Excellence en 2000, Graham and Dodd Scroll Award en 1982, 1984, 2003, 2006, 2011 y 2012 y Graham and Dodd Award en 1979 y “Best Financial Analysts Journal article of 2013″. Recibió el Harry M. Markowitz Award para “Momentum, Acceleration, and Reversal” al mejor “Paper” en the Journal of Investment Management en 2015. Además, en la década de los 1980, publicó junto con Rex Sinquefield, en “Stocks, Bonds, Bills and Inflation”, la comparativa de rendimientos entre clases de activos y su prima de riesgo.
John Holmgren fundó DSI International Management y DSC Data Services Inc, sociedades de investigación de estrategias de gestión cuantitativa que se integraron en UBS AG a finales de los años 1990. Gestionó los diversos programas de inversión de DSI y presidió los comités de riesgo e inversión de las áreas correspondientes en UBS AM y O’Connor Investment hasta 2007, cuando creó Holmgren Capital Management LLC.
En el año 2011, John Holmgren se incorporó a Zebra Capital en calidad de presidente ejecutivo, CIO y COO, cargos que compagina con el de consejero y presidente del consejo de GHI Global Advisory Services EAF, sociedad de la que es cofundador. Holmgren obtuvo su Bachelor of Arts en economía por el Providence College. Es miembro de la NYSSA, CQA y CFAI.
Lorenzo Goldberg inició su andadura profesional en el Banco Santander de Negocios (posteriormente Santander Investment), llegando a ser tesorero y responsable de trading y distribución de renta fija. En 1995 ocupó el puesto de responsable de proprietary trading en renta fija, renta variable, tipos cambio y volatilidad, así como la gestión del balance del Banco Santander. Entre sus dos etapas en el grupo Santander, fue director general adjunto del banco francés Credit Lyonnais Sucursal en España.
Entre el 2000 y 2009 ocupó varios puestos en Russell Investments en Madrid, Paris y en su sede europea de Londres, siendo el último el de Managing Director EMEA para Alianzas Estratégicas e inversores institucionales. Antes de incorporarse a Zebra Capital como responsable de EMEA y Latinoamérica, ocupó el puesto de consejero delegado de The Corporate Finance Boutique. Lorenzo Goldberg es consejero delegado y cofundador de GHI Global Advisory Partners EAF. Es licenciado en Ciencias Empresariales por ESADE y la Universidad Ramon Llull y MBA por ESADE.
Ana Blecua inició su carrera profesional en CECA en Londres. A continuación, trabajó en Bear Stearns como directora asociada en el departamento de Estructurados de Renta Variable, desarrollando y ofreciendo soluciones para clientes en España y Portugal. Posteriormente, trabajó para Aviva Investors en Londres en el departamento de Soluciones Estructuradas, donde desarrolló productos con una variedad de subyacentes para Reino Unido, Europa y Asia. Se incorporó a Zebra Capital en 2019 como Investor Relationship Manager.
Es licenciada en Ciencias Empresariales y MBA por ESADE. También posee la designación Charter Financial Analyst y es miembro del CFA Institute.
Kepler Partners1 LLP es una sociedad de servicios financieros británica creada en 2008, regulada y supervisada por la FCA y especializada en el sector de UCITS alternativos. Su equipo de research es conocido por ofrecer investigación y datos líderes sobre el universo de alternativos líquidos a través del portal de investigación Absolute Hedge. Asimismo, Kepler Partners posee una ICAV UCITS en Dublín creada en 2016, donde ha incorporado estrategias de alternativos Llíquidos gestionadas por gestores de reconocido prestigio sin vehículo UCITS, después una profunda investigación y validación. Los activos gestionados en esta plataforma UCITS, Kepler Liquid Strategies -KLS- superan los 1.000 millones de dólares: KLS Arete Macro Fund (Macro sesgo Asia), KLS Ionic Relative Value Arbitrage Fund (Multi Estrategia), KLS Emerging Markets Fund (Mercados Emergentes), KLS CDAM Global Opportunities (Renta Variable Global) y KLS Niederhoffer Smart Alpha (Sistemático-cuantitativo a corto plazo). Su sede está en Londres.
Zebra Capital Management2 LLC es una gestora norteamericana, sistemática, fundamental y conductual regulada por la SEC. Todas sus estrategias incorporan la métrica de Popularidad cuyo indicador principal sugiere que los títulos de renta variable que atraen mayor interés suelen a medio plazo obtienen un rendimiento inferior con una volatilidad mayor comparado con los títulos de menor atención por parte de la comunidad inversora. Zebra Capital ha lanzado con éxito estrategias Premia basadas en el factor de Popularidad. A fecha de hoy, sus activos bajo gestión y asesoramiento superan los 3.000 nillones de dólares. Su sede está en Standford.
Por Fórmate a Fondo