PIMCO ha lanzado cuatro fondos de renta variable Research Affiliates Equity (RAE) Fundamental, en colaboración con Research Affiliates, concebidos para obtener una rentabilidad superior a la de los índices de referencia aplicando un enfoque fundamental basado en el índice en el que se integran también opiniones activas. Los cuatro fondos se encuentran disponibles para los inversores en diversos países europeos. PIMCO será el proveedor exclusivo de estas estrategias de renta variable fundamental, basadas en el análisis más avanzado de Research Affiliates.
Los cuatro fondos, que dan continuidad a la colaboración suscrita entre PIMCO y Research Affiliates en 2002, permitirán acceder a la renta variable de Mercados Desarrollados Mundiales, Europa, Gran Capitalización de EE. UU. y Mercados Emergentes. Los nombres de los fondos son PIMCO GIS RAE Fundamental Global Developed Fund, PIMCO GIS RAE Fundamental Europe Fund, PIMCO GIS RAE Fundamental US Fund y PIMCO GIS RAE Fundamental Emerging Markets Fund.
Con el propósito de evaluar el tamaño de las empresas al seleccionar los valores, las estrategias RAE Fundamental de PIMCO no se fijan en la cotización bursátil, sino en otros criterios, como las ventas, el flujo de caja, el valor contable o los dividendos. Mediante la exclusión de la cotización bursátil del proceso de construcción de la cartera, los fondos tratan de aprovechar las ineficiencias de mercado, lo que les permite captar sistemáticamente rentabilidades cuando los precios se desvían de los fundamentales y, de ese modo, superar a los índices ponderados por capitalización a lo largo del tiempo. Las ponderaciones de cartera se retocan utilizando opiniones activas basadas en el análisis, cuyo objetivo es impulsar la rentabilidad en términos ajustados al riesgo.
Los fondos RAE Fundamental forman parte de la gama Enhanced Equity de PIMCO, que también incluye a los fondos StocksPLUS y RAE Fundamental PLUS. En total, el patrimonio gestionado por las soluciones de renta variable de PIMCO asciende a más de 50.000 millones de dólares.
«En un entorno de bajas rentabilidades como el actual, los inversores se beneficiarán de enfoques capaces de aportar una rentabilidad significativa además de la que ofrece el mercado, lo que a largo plazo se podrá traducir en considerables ganancias», señala Sabrina Callin, Managing Director y gestora de productos de PIMCO. «Las estrategias Enhanced Equity de PIMCO brindan a los inversores un abanico de soluciones de inversión en renta variable diseñadas para lograr este objetivo».
Ryan Blute, Managing Director y responsable del equipo de gestión global de patrimonios en Europa de PIMCO, añade: «Las estrategias RAE Fundamental han mostrado una capacidad contrastada para superar a los índices tradicionales de renta variable, y han mantenido dicha capacidad de forma mucho más persistente que los tradicionales fondos activos especializados en renta variable. Estamos entusiasmados de formar parte de esta colaboración con Research Affiliates como proveedores exclusivos de estas estrategias».
Los fondos han sido incluidos en la gama de fondos Global Investor Series (GIS) de PIMCO, que cumple con la normativa UCITS. Esta gama de fondos, domiciliada en Dublín, comprende actualmente 56 subfondos con unos activos gestionados por valor de 93.500 millones de dólares a 31 de marzo de 2015. Gracias a su liquidez diaria, los inversores pueden adquirir exposición a una gran variedad de clases de activos, desde los fondos de renta fija regionales y mundiales más tradicionales, hasta las estrategias de renta variable ampliada, de asignación de activos y soluciones alternativas, pasando por las carteras de crédito. Dependiendo de sus necesidades particulares, los clientes podrán participar en el fondo a través de diferentes clases de acciones denominadas en distintas divisas.
*A 30 de junio, los fondos RAE Fundamental están registrados en Austria, Bélgica, Dinamarca, Finlandia, Francia, Alemania, Irlanda, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Noruega, España, Suecia y el Reino Unido.
Por Fórmate a Fondo