M&G Investments ha anunciado el lanzamiento de un fondo de multiactivos domiciliado en Luxemburgo que integra factores medioambientales, sociales y de gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés) e inversión en compañías que tratan de generar un impacto social positivo, proporcionando a su vez rentabilidades de la inversión sostenibles.
La gestión de M&G Sustainable Allocation Fund depende de Maria Municchi, con el apoyo del gestor adjunto del fondo, Steven Andrew. El fondo invierte en una gama diversificada de clases de activos de cualquier lugar del mundo, incluidos mercados emergentes (horquillas de asignación neta: 20%-80% en renta fija, 20%-60% en renta variable y 0%-20% en otros activos) y seguirá la filosofía consolidada de multiactivos, con una asignación dinámica de activos y una evaluación táctica de los factores de comportamiento para identificar los activos que ofrecen las oportunidades más atractivas con el objetivo de conseguir una rentabilidad total* de entre el 4% y el 8% anual en cualquier periodo de cinco años. La asignación de activos es el principal motor de rentabilidades del fondo.
El fondo adopta un enfoque centrado en criterios medioambientales, sociales y de gobierno corporativo, ESG en inglés, con un filtro cuantitativo para asegurar que las posiciones muestran un alto grado de factores ESG. Municchi encontrará las posiciones que se añadirán a la cartera:
- Apartando las compañías que incumplan los Principios del Pacto Global de las Naciones Unidas y que obtienen sus ingresos de sectores específicos: tabaco, alcohol, entretenimiento para adultos, juego, carbón térmico, defensa y armas**
- Mediante un filtrado interno propio y externo de las compañías con calificación ESG.
Además, M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund tendrá un núcleo básico de activos de impacto que supondrán en torno al 20% de la cartera. Se considera que estos activos tienen un impacto social positivo, con especial hincapié en los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas.
Como parte del equipo de impacto positivo de M&G, Municchi trabajará con sus compañeros para determinar una lista preferente de posibles inversiones de impacto. Los activos de impacto podrán ser de cualquier clase de activos, como acciones cotizadas, bonos verdes y sociales, fondos cotizados de infraestructuras o especializados.
María Municchi, gestora de M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund,ha afirmado que “ las rentabilidades financieras deben seguir siendo el objetivo principal de la inversión, pero la forma en que elegimos invertir puede marcar la diferencia más allá de solo los retornos. Algunos de los grandes desafíos a los que se enfrenta el mundo, desde el cambio climático al crecimiento de la población, pasando por la corrupción y la contaminación, deben afrontarse de forma urgente. Al contemplar cómo pueden incidir sus inversiones en la sociedad y el medioambiente, se puede optar por contribuir a un futuro sostenible”.
Por su parte, Ignacio Rodríguez Añino, responsable de M&G para España, Portugal y América Latina, ha explicado que “estamos ampliando activamente nuestra gama de estrategias de inversión centradas en factores ESG para atender la creciente demanda de fondos que ofrecen rentabilidades sólidas, a la vez que permiten a los clientes aunar sus inversiones con sus valores medioambientales y sociales. M&G (Lux) Sustainable Allocation Fund constituye una propuesta única para los inversores: una cartera multiactivos flexible a partir de la experiencia en asignación de activos del equipo multi-activos de M&G, junto con un enfoque ESG sofisticado para lograr unos resultados sostenibles. Los multi-activos representan una propuesta única de riesgo y rentabilidad y son especialmente adecuados para un fondo ESG dinámico que tiene la sostenibilidad y la inversión de impacto como características principales”.
* La combinación de revalorización del capital e ingresos
** El fondo descartará a las compañías que obtengan más del 5% de sus ingresos de productores, o más del 10% de sus ingresos de distribuidores, de los siguientes sectores: tabaco, alcohol, entretenimiento para adultos, apuestas o carbón térmico. Además, siempre dentro de lo posible y de conformidad con la fuente de información, quedan excluidas las compañías cuyos ingresos procedan de los sectores de defensa y armamento.
Por Funds Society, Madrid