Meriden Capital, dirigido por Victor Prat-Heimerl, lanza su primer vehículo de inversión, Alpha Capital F1, para llevar a cabo un proyecto de concentración en el sector financiero, mediante la compra y fusión de ESIs y gestoras de fondos de entre 100 y hasta 1.000 millones bajo gestión en España.
Tras la entrada en vigor de MiFID II en 2017, Meriden Capital ha visto la oportunidad y la necesidad que surge en la industria financiera: “Creemos que existe una gran oportunidad en llevar a cabo este proceso de concentración entre las ESIs y las gestoras de fondos de menor tamaño en España. El objetivo no sólo es agrupar AuMs (activos bajo gestión) sino reunir talento bajo el mismo proyecto», el socio fundador.
De este modo, la entidad ha lanzado Alpha Capital F1, y lo capitaliza con 20 millones de euros. Su objetivo es alcanzar los 50 millones de euros en los próximos meses junto a inversores privados e institucionales con los que está cerrando acuerdos.
Desde el año 2009, el número de ESIs creció considerablemente, hasta alcanzar su número máximo (261) en 2017. A partir de ese momento, coincidiendo con la entrada en vigor de MiFID II, se inició un proceso de reducción. Actualmente en España hay un total de 239 empresas de serivicios de inversión.
MiFID II está motivando movimientos corporativos entre las grandes entidades y gestoras en España y durante los años 2018 y 2019 asistimos a un proceso de fusiones y compras en la industria financiera (EDM, Alantra, Cygnus, Merchbanch, Abante, entre otros…). «En el caso de las pequeñas y medianas ESIs también vimos alguna fusión o transformación pero por el contrario, otras se vieron expuestas a un proceso de cierre y ello puede continuar en los próximos años», dicen en la entidad.
“El tamaño va a ser critico durante la siguiente década, pero también la capacidad de adaptarse a los cambios regulatorios y del entorno que están por llegar, y por ello será también fundamental que las empresas sean capaces de afrontar un proceso de digitalización ágil y eficiente en todos sus ámbitos de actuación (internamente frente al regulador y ofreciendo servicio al cliente)«, afirma Prat-Heimerl. “Sumar AuMs y soluciones tecnológicas es importante, pero no es garantía de éxito si no somos capaces de sumar talento”, añade el socio fundador del proyecto.
El sector tiene aún capacidad de desarrollo, explican en la firma, pues el crecimiento anual medio compuesto en los últimos diez años ha sido de un 21%, y es que los clientes buscan cada vez más un modelo de asesor o gestor independientes.
“Hemos analizado el mercado y sabemos que hay más de 40 empresas en disposición de vender y/o entrar en un proyecto como el nuestro. Estamos preparando las primeras tres ofertas que lanzaremos en los próximos días (dos agencias de valores y una gestora). La primera de ellas se lanzará la primera semana de febrero. Confiamos tener éxito en estas primeras ofertas y poder solicitar en breve la correspondiente autorización a la CNMV para entrar en su capital», finaliza Prat-Heimerl.
Lo cierto es que, aunque el mercado lo necesita y la oportunidad existe, para las ESIs medianas y pequeñas no es fácil, ya que les cuesta o tienen miedo a perder su identidad. «No obstante, saben que si quieren subsistir y no verse abocadas al cierre, se presenta una buena oportunidad con este proyecto», añaden.
Meriden Capital y las empresas del grupo son compañías independientes especializadas en los distintos ámbitos del en asesoramiento financiero.
Por Alicia Miguel Serrano
Por Funds Society, Madrid