A pesar de que actualmente un número significativo de países en Latinoamérica se enfrentan a incertidumbres de índole política y económica, las perspectivas de crecimiento a largo plazo para la industria de gestión de activos y de alto patrimonio se mantienen sólidas según un informe realizado por PwC y Sura Investment Management.
El informe, titulado Asset and Wealth Management Revolution: Latin America’s flourishing opportunities, concluye que, a pesar de los desafíos que enfrenta la región, los activos han crecido a una tasa anual compuesta de 7,9% (CAGR) desde 2015 hasta alcanzar 2,4 billones de dólares en 2018. Estos activos están listos para crecer más allá a una CAGR de 11,8% hasta alcanzar 5,3 billones de dólares en 2025 gracias a un aumento de los activos de los fondos de pensiones y una creciente clase media como resultado de una población más joven incorporándose al mercado laboral.
Al respecto, Pablo Sprenger, CEO de Sura Investment Management declaró: “La industria de asset y wealth management en América Latina es una historia de crecimiento a largo plazo y los jugadores que ahora puedan posicionarse con éxito en este mercado cosecharán los beneficios durante mucho tiempo»
El informe identifica cuatro tendencias clave que impulsan el cambio en la industria latinoamericana de gestión de activos y de alto patrimonio:
1. Mercado de compradores
La demanda de transparencia en productos y tarifas impulsada por los reguladores, así como la generación de los millennials que se convierte en el principal grupo inversor, están cambiando el poder desde los administradores de activos hacia los inversores. Esto dará como resultado que la industria tendrá que luchar para aguantar la presión sobre las tarifas, por un lado, y el aumento de costes por el otro. Los administradores de activos y de alto patrimonio deben ser proactivos a la luz de la situación actual, proporcionar valor y cumplir con las demandas de los clientes sobre productos, comunicación e informes de una manera rentable.
2. Tecnologías digitales: hacer o morir
Los administradores de activos que operan en América Latina deberán adaptarse a las nuevas tecnologías para mejorar la experiencia del cliente de una generación joven y conocedora de la tecnología. Dada esta población relativamente más joven y el menor ingreso anual, los robo-advisors en la región podrían ver un crecimiento más fuerte de lo esperado. Los gestores de activos también deberían buscar incorporar nuevas tecnologías como la automatización de procesos robóticos (RPA) y la inteligencia artificial (IA) en toda la cadena de valor para reducir los costos y aumentar la eficiencia
3. Financiando el futuro
Latinoamérica se enfrentará a importantes presiones y limitaciones de financiamiento en los próximos años, especialmente a medida que la deuda pública continúe aumentando. Los gestores de activos deben buscar desempeñar un papel más importante en este espacio al proporcionar fondos para proyectos de infraestructura en esta región y ayudar a ahorrar para la jubilación a través de ofertas de productos relevantes
4. Los resultados importan
Los administradores de activos en toda Latinoamérica deben adoptar nuevas estrategias, especialmente con respecto a activos alternativos y ESG, para poder tener éxito en un mercado cada vez más competitivo. A medida que aumente la demanda, los inversores institucionales analizarán críticamente alfa y beta: aquellos gestores que puedan proporcionar alfa prosperarán, pero aquellos que no sean capaces enfrentarán dificultades en los próximos años.
Fanny Sergent, PwC Asset & Wealth Management Partner, afirma: «Veremos cambios importantes en la regulación, productos, distribución, tecnología y talento en los próximos años en América Latina. En esta línea, creemos que los administradores de activos están bien posicionados para aprovechar las oportunidades, siempre que tomen nota de la nuevos desafíos que surgirán en el entorno cambiante «.
Por Funds Society, México
Por Fórmate a Fondo