Con el objetivo de canalizar recursos para financiar proyectos de infraestructura a largo plazo, CAF -banco de desarrollo de América Latina- creó el Fideicomiso Financiero Fondo de Deuda para infraestructura en Uruguay II CAF-AM, anunció la CAF en un comunicado.
El fideicomiso tendrá una vigencia de 30 años y en los próximos cinco años tendrá un monto máximo autorizado por el Banco Central del Uruguay (BCU) de unos 500 millones de dólares.
Se trata de la emisión de un fideicomiso más grande de la historia de Uruguay, y de la emisión privada más grande de la historia del mercado bursátil
El lanzamiento de la iniciativa se realizará a través de la Bolsa Electrónica de Valores (BEVSA) y la Bolsa de Valores de Montevideo (BVM),y los inversores conformarán su participación en la medida que lo requieran los proyectos. Por su parte, CAF cofinanciará el 10% de la inversión en deuda.
Las agencias CARE y Fix Scr (afiliada a Fitch Ratings) otorgaron a CAF-AM una calificación de riesgo de BBB (uy). La oferta pública está inscrita en el BCU y cotizará en la BVM y en la BEVSA.
Con la constitución de este fondo se introducen nuevos activos en la región que beneficiarán a la infraestructura de Uruguay y contribuirán a dinamizar su mercado de capitales. Se calcula que la necesidad de inversión en infraestructura para el quinquenio (2015 – 2019) es de más de 2.140 millones de dólares en proyectos de educación, energía, ferrovías, puertos, salud, vialidad y vivienda.
Los créditos tendrán que cumplir requisitos mínimos que aseguren un perfil de riesgo adecuado. Esta tarea deberá apegarse a un esquema de originación, análisis, negociación y seguimiento de créditos sujeto a las mejores prácticas crediticias concordantes con las de CAF, incluyendo aspectos técnicos, legales, ambientales y sociales.
Adicionalmente en el siguiente link podrán acceder al prospecto completo de la emisión: https://web.bevsa.com.uy/descargas/Prospecto%20FF%20Fondo%20Deuda%20II%20CAF%20AM-Diciembre%202018.pdf
Por Magdalena Martínez