Cerulli analiza las tendencias de productos de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) a agosto de 2021 y explora cómo los mercados están vendiendo anualidades a asesores de pago único y por qué los ETF de renta fija están preparados para convertirse en una fuente más común de ingresos para la jubilación.
Los activos de fondos mutuos crecieron un 1,9% durante agosto y se acercaron al umbral de activos de 21.000 millones de dólares (21 «billions» en inglés), mientras que los activos de ETF ganaron casi un 3,0% para finalizar el mes por encima de los 6.8000 millones de dólares (6,8 «billions» en inglés). Los flujos netos fueron positivos para ambos vehículos, con ETF que agregaron 50.000 millones de dólares y fondos mutuos que recaudaron 27.0000 millones.
A pesar del importante trabajo realizado en la última década por las aseguradoras de anualidad variable (VA) para ofrecer anualidades I-share sin comisiones, una abrumadora mayoría (84%) de los asesores de inversión registrados independientes no vendieron anualidades en los últimos 12 meses. Los asesores financieros que solo pagan honorarios han expresado interés en mercados de anualidades de terceros subcontratados, donde pueden acceder a los productos de VA de los principales operadores sin la carga operativa y de cumplimiento de obtener una licencia de seguro. Si bien los mercados son un punto de acceso importante para que los operadores trabajen con asesores que solo pagan tarifas, los operadores deben hacer un trabajo adicional para educar a los asesores sobre las tarifas y cómo sus productos encajan con una cartera de ingresos de jubilación más amplia.
Cerulli cree que los ETF específicos por sectores y temas pueden convertirse en una adición clave a la cartera, ya que el número de ETF en el mercado aumentó un 4,7% en 2020. Están llegando al mercado nuevas soluciones para satisfacer la demanda percibida, respaldadas en gran medida por un aumento de los ETF de renta fija.
Casi tres cuartas partes (71%) de los emisores de ETF de EE. UU. creen que el mayor uso de ETF de renta fija será un factor importante del crecimiento de los activos de ETF, mientras que otro 26% indica que será un factor determinante. La aparición de estrategias de ETF de nicho permitirá a los inversores que buscan ingresos una variedad de nuevas formas de acceder a ingresos confiables.
Por Sofia Cisneros
Por Funds Society, Madrid