¿Cómo incorporan los inversores los factores ESG en sus carteras? Según revela el último estudio de Capital Group, casi dos tercios de ellos, el 68%, prefieren utilizar fondos activos para integrar los criterios ESG en sus inversiones. Además, las conclusiones del documento indican que la renta variable (80%) y la renta fija (58%) son las clases de activos más populares a nivel mundial a la hora de incorporar estos factores a la cartera.
«Los índices de adopción de los factores ESG parecen estar firmemente arraigados entre los inversores profesionales de todo el mundo, y existe una tendencia creciente a que sean los gestores activos los que tomen las decisiones de inversión más importantes. Esta preferencia pone de manifiesto la complejidad de la evaluación de las cuestiones ESG y que su reducción a una única puntuación ESG no puede reflejar la evaluación de las empresas en cuanto a sus matices. Por lo tanto, los inversores están recurriendo a gestores activos que pueden basarse en un profundo análisis propio, sólidos sistemas de supervisión y engagement para analizar las empresas. En Capital Group, entendemos nuestra responsabilidad fiduciaria de tener en cuenta todos los factores materiales al evaluar los beneficios de una inversión. Las cuestiones ESG son factores críticos en las perspectivas a largo plazo de las empresas y, por tanto, son fundamentales para nuestra labor de investigación y análisis de las inversiones», ha indicado Jessica Ground, responsable global de ESG de Capital Group.
El estudio* muestra que las variaciones regionales persisten pero, en general, la dirección indica que la adopción de estos factores está muy extendida, ya que la proporción de usuarios de ESG ha aumentado hasta el 89 %, frente al 84 % de 2021. Europa cuenta con el mayor porcentaje (93%), mientras que Asia-Pacífico experimentó el mayor aumento de usuarios de ESG de todas las regiones en el último año, hasta un 88% desde el 81% en 2021.
Las motivaciones más citadas para adoptar los criterios ESG son la satisfacción de las necesidades de los clientes (27%) y el logro de un impacto positivo (25%). Sin embargo, los inversores norteamericanos dan mucha más importancia a la satisfacción de las necesidades de los clientes (42%), mientras que los inversores europeos son los más motivados por lograr un impacto positivo (28%). Entre las tres regiones, los inversores de Asia-Pacífico mencionan la posibilidad de mejorar el rendimiento (21%) como razón principal para la adopción de los criterios ESG.
La encuesta también concluyó que son los europeos quienes más opinan que la ESG es «un elemento esencial» de su enfoque de inversión, el 31% de inversores europeos piensan esto frente al 26% a nivel mundial, mientras que los inversores de América del Norte son los que menos convencidos están de la ASG, ya que menos de uno de cada cinco consideran a estos factores un elemento esencial de su enfoque de inversión (18%). A nivel mundial, casi cuatro de cada diez, el 39%, están de acuerdo en que la falta de innovación en los productos está, en parte, frenando una mayor adopción de la ESG, y la integración de la ESG sigue siendo la estrategia de implementación más utilizada por los inversores, siendo empleada en el 59% de los casos.
El informe también reflejaba que la mitad de los inversores encuestados afirman que la capacidad de un fondo para cumplir los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las Naciones Unidas es una consideración importante a la hora de seleccionar un fondo. También se señala que casi dos tercios (64%) de ellos creen que ayudar a las empresas a transitar hacia un futuro verde es clave para resolver la crisis climática. Además, se colige que el medioambiente sigue dominando las preferencias de asignación con un aumento de la cuota del 44% en 2021 al 47% en 2022. Sin embargo, el 41% de los inversores expresó su preocupación por el hecho de que las cuestiones sociales, la S de ESG, se estén pasando por alto en favor de las cuestiones climáticas.
*Estudio Global ESG 2022 de la citada firma encuestó a 1.130 inversores institucionales y mayoristas globales, incluyendo fondos de pensiones, family offices y compañías de seguros, así como fondos de fondos, bancos minoristas/privados y asesores financieros, ubicados en 19 mercados de todo el mundo. Este es el segundo estudio anual que pretende identificar los principales factores que influyen en la forma en que los inversores están integrando los criterios ESG, así como descubrir dónde se encuentran los retos de dichas inversiones.
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