La nueva edición del estudio Broadridge Fund Brand 50 (FB50) identifica a BackRock, JP Morgan AM y Fidelity como las tres marcas de fondos con mejores rendimientos a nivel mundial y, por lo tanto, las mejor valoradas por los selectores de fondos y profesionales de la industria a nivel global. En particular, destaca BlackRock, que mantiene su liderazgo también en las tres regiones que analiza este informe, Estados Unidos, Europa y APAC (Asia- Pacífico).
El documento*, que se publica anualmente, revela que a los selectores de fondos no solo les importa la escala. Además, el ranking muestra las marcas líderes del mercado local de APAC y de Europa son igualmente relevantes para la distribución de fondos de terceros. «Tras un segundo año de pandemia, las gestoras necesitaban tener una sólida y firme estrategia digital mientras que, al mismo tiempo, seguir innovando en áreas tan relevantes para los selectores de fondos e inversores como son la ESG y la inversión temática. La creciente prevalencia de ESG en el espacio de gestión de activos redefinió las perspectivas de compromiso de la marca y estableció un nuevo tipo de relación entre el cliente y el gestor construido a lo largo de líneas ideológicas”, ha señalado Chris Chancellor, Vice President, Distribution Insight, Broadridge.
Respecto al resultado que muestra la edición del ranking de este año, hubo una gama de ganadores a los ojos de los selectores de fondos, y no prevaleció ninguna estrategia única. “En cambio, los grupos tuvieron éxito con una variedad de modelos diferentes: desde las ofertas de estilo supermercado de las firmas más grandes hasta los gestores más pequeños que construyeron propuestas de valor en torno a la excelencia en la narración de historias o se hicieron un hueco como especialistas en inversiones más pequeñas”, ha añadido.
Tal y como se observa en la tabla, las cinco primeras marcas mundiales son todas gigantes del sector tanto en términos de activos gestionados como de escala operativa. Sin embargo, la diversidad de las empresas que componen cada una de las listas regionales del top-50 demuestra que no es sólo la escala lo que importa a los selectores de fondos. “Las empresas favoritas de los selectores abarcan toda la gama, desde los especialistas en productos de nicho y mercados locales hasta los principales proveedores de servicios integrales”, matizan desde la firma.
Cabe destacar que BlackRock sigue siendo la gestora mejor valorada a nivel global, pero también en las regiones de Europa, Estados Unidos y APC. En cambio las segundas y terceras posiciones, así como en puestos sucesivos, se puede observar esa mayor diversidad. En el caso de Europa, gestoras como Pictet AM, Robeco, Amundi, Shroders, Morgan Stanley, PIMCO o Nordea se distribuyen entre los diez primeros puestos. En cambio, en el mercado de Estados Unidos, Vanguard, Capital Group, T. Rowe Price, Goldman Sachs o Franklin Templeton se cuelan entre las diez principales posiciones.
Respecto a la región APAC, destaca cómo las firmas europeas y norteamericanas compiten por colocarse entre las primeras posiciones, dominadas de nuevo por BlackRock, JP Morgan AM y Fidelity. Eso explica que gestoras como Allianz GI, Alliance Bernstein, Franklin Templeton, Schroders, Nomura AM, Vanguard y PIMCO tengan una gran valoración.
Principales conclusiones
Además de la diversidad y la presencia de firmas locales, otra diferencia considerable es que en cada región los selectores de fondos tienen consideraciones diferentes sobre cuáles son los atributos más importantes de las gestoras. Por ejemplo, los seleccionadores europeos valoraron la “estrategia de inversión atractiva” como la más importante, mientras que la «mentalidad orientada al cliente» y el «estar mejor informado» ocuparon el mismo lugar.
Por su parte, los seleccionadores estadounidenses dieron prioridad a la «solidez», por delante del «pensamiento orientado al cliente», ya que los seleccionadores buscan seguridad en un entorno volátil. Y los profesionales de la región APAC también clasificaron la «estrategia de inversión atractiva» como el atributo de marca más importante, aunque los selectores de fondos de la región identificaron a los especialistas accesibles y bien informados como clave para la selección, con «expertos en lo que hacen» y «mantenerse mejor informados» en segundo y tercer lugar en términos de prioridad.
El documento refleja que el interés por los proveedores de fondos temáticos y de sostenibilidad se intensificó en todas las regiones, impulsado por la demanda de los inversores finales. Los gestores de Europa con un “historial creíble” en materia de inversión verde han tenido una notable ventaja sobre los rezagados del sector, ya que la introducción de la SFDR en los mercados de la UE proporciona una medida de normalización y facilita una mayor diferenciación entre las marcas. Además, las marcas de más rápido crecimiento en Europa impresionaron a los seleccionadores por su reputación de expertos: ya sea en términos de credenciales ESG probadas, manteniéndose al día con los recientes desarrollos normativos y de productos, o la experiencia en propuestas más nicho.
Aunque el interés por los aspectos ESG está aumentando en APAC, también lo hace la preocupación por el greenwashing. “Los seleccionadores de fondos también expresaron su preocupación por la rentabilidad de estas inversiones en los mercados locales, especialmente en Japón”, destaca el informe en sus conclusiones.
Por último, desde Broadridge indican que si bien los clientes quieren tener muchas opciones, los selectores de fondos estadounidenses tienden a depositar su confianza en un número relativamente pequeño de productos, y muchos prefieren proveedores con una amplia oferta de inversión y una combinación de productos que funcione para la gran mayoría de los inversores.
*Se trata de un estudio independiente elaborado por Broadridge, que se encuentra en su undécima edición, que mide y clasifica el atractivo relativo de las marcas de los gestores de activos en función de las percepciones de los selectores de fondos: teniendo en cuenta 10 atributos de marca para revelar las principales marcas globales y regionales en Europa, Estados Unidos y APAC.Este es el último estudio del negocio de datos y análisis de Broadridge, que pone de manifiesto la profundidad y amplitud de sus conocimientos del mercado global.
Por Funds Society, Madrid