Una de las operaciones más complicadas que se han visto recientemente en el mercado financiero español da otra vuelta de tuerca. Tras un movimiento inesperado por Banca March, uno de los accionistas de Inversis, al final será Andbank, y no Banca Privada de Andorra, a través de Banco de Madrid, quién se quede con el negocio de banca privada minorista de Inversis. Por su parte Banca March se hace con la plataforma tecnológica de Inversis, aunque posteriormente venderá un 50% al grupo portugués Orey Antunes. Andbank, por su parte, se convierte en cliente tecnológico de Inversis.
Banca March, según el comunicado remitido a la CNMV, ha utilizado su derecho preferente de compra en la operación de venta de Banco Inversis cuya puja había ganado Banca Privada de Andorra a través de Banco de Madrid, ofreciendo 212 millones de euros el 28 de junio pasado. Accionistas que representaban más del 92% de la oferta, incluyendo Bankia, Sabadell y CajaMar, habían aceptado esta oferta. Banca March ha decidido “ejercer su derecho de adquisición preferente en la venta de Banco Inversis SA con objeto de asegurar y mantener la calidad del servicio prestado a sus clientes y desarrollar el negocio institucional tanto en España como en su expansión internacional.”
Banca March va a pagar 217,4 millones de euros por Inversis, y posteriormente venderá el negocio de banca privada minorista de Inversis a Andbank, por 179,8 millones de euros. La diferencia, son algo menos de 38 millones de euros que será lo que pague Banca March por la plataforma tecnológica de Inversis. Este acuerdo se hará efectivo “una vez se hayan realizado todas las operaciones societarias necesarias y se hayan recibido las autorizaciones pertinentes”.
Además, una vez ejecutada esta segregación del negocio de banca minorista, Banca March venderá al grupo portugués Orey Antunes una participación del 50% de Banco Inversis, sujeto a las pertinentes autorizaciones, “con el objetivo de seguir invirtiendo conjuntamente en el desarrollo de la plataforma tecnológica y de seguir impulsando el negocio institucional a nivel nacional e internacional”. No se ha desvelado el precio de esta última venta.
Tampoco se conoce por el momento la reacción de BPA, que había elevado dos veces la oferta sobre Inversis en los últimos meses para batir a Andbank. En todo caso, el precio que tendrá que pagar Andabank, que iguala la oferta previa que hizo BPA no representa, según apuntan fuentes del sector, ningún regalo. “Máxime considerando que no se quedan con la plataforma tecnológica”, concluyen este experto.
