Aegon Asset Management ha anunciado el lanzamiento de Aegon ABS Opportunity Fund, una estrategia que se propone generar una rentabilidad de Euríbor + 500 puntos básicos a lo largo de un ciclo de mercado mediante inversiones activas en bonos de titulización de activos (asset-backed securities, o ABS).
Según explica la gestora, este nuevo fondo, cuya gestión correrá a cargo de Frank Meijer, “aprovecha las robustas capacidades de Aegon AM para ofrecer rentabilidades totales superiores a partir de la inversión en ABS”. Para ello, se apoya en el solvente equipo global de ABS, formado por 20 profesionales con una gran experiencia en gestión de carteras de ABS con diferentes perfiles de rentabilidad-riesgo. Actualmente, el equipo gestiona 15.000 millones de euros en ABS a nivel mundial.
El ABS Opportunity Fund se centra en bonos de titulización de activos con una calificación crediticia inferior al grado de inversión, un área que, en opinión del equipo de Aegon AM, ofrece oportunidades gracias a las favorables características de caídas, rentabilidad y volatilidad. El fondo puede invertir en todos los mercados de ABS del mundo, aunque muestra un sesgo por los mercados europeos.
La gestora considera que esta nueva estrategia ofrece “claros beneficios a los inversores”, como unas interesantes características de rentabilidad-riesgo, escasa sensibilidad a los tipos de interés y un rendimiento atractivo. Los ABS también ofrecen exposición al consumo directo, un aspecto que, a juicio del equipo, complementa la exposición a títulos soberanos y corporativos, que suelen estar bien representados en las carteras de los inversores.
Domiciliado en Irlanda, este fondo de inversión alternativa para inversores cualificados (Qualifying Investor Alternative Investment Fund o QIAIF) está registrado para su comercialización en Reino Unido, Países Bajos, Irlanda, Bélgica, España, Italia, Dinamarca, Finlandia, Suecia y Noruega.
“Creemos que los ABS resultan interesantes por numerosas razones, empezando por los atractivos rendimientos que ofrecen en comparación con la renta fija tradicional. Además, muchos clientes desean invertir en renta fija alternativa o en clases de activos ilíquidas. Este nuevo fondo de ABS es una estrategia de renta fija alternativa relativamente líquida que se compara favorablemente con otras posibles opciones, como los hedge funds, que los inversores pueden considerar demasiado volátiles, u otros segmentos de la renta fija tradicional, como el high yield, que genera rendimientos insuficientes, sobre todo en el entorno de mercado actual”, explica Meijer.
Por Funds Society, Madrid
