Aberdeen Asset Management anunció que ha entrado en un acuerdo para adquirir Arden Asset Management LLC, un proveedor de soluciones de hedge funds, con oficinas en Nueva York y Londres.
Esta adquisición está en línea con la estrategia de Aberdeen para fortalecer y hacer crecer su plataforma global de activos alternativos, abarcando investigación y estudios de múltiples gestores, así como una selección de hedge funds, private equity, propiedades e inversión directa en proyectos de infraestructuras. Esto significa que Aberdeen puede ofrecer a sus clientes acceso y exposición a inversiones alternativas de alta calidad a través de estrategias líquidas, mercados privados y bienes raíces.
Arden es un especialista en hedge funds que crea y gestiona portfolios de este tipo a través del espectro de liquidez, utilizando procesos de construcción de carteras y selección de gestores desarrollados internamente. Arden gestiona los activos de una gran variedad de clientes, incluyendo planes de pensiones corporativos y estatales, fondos soberanos patrimoniales, plataformas de bancos globales e inversores minoristas. En 2012, Arden lanzó al mercado estadounidense un producto innovador con liquidez diaria, proporcionando estrategias alternativas de inversión diversificadas que fueron asignadas a muchos gestores de hedge funds.
La estrategia de negocio de Arden es complementaria a las capacidades existentes en soluciones hedge funds de Aberdeen, y los dos equipos estarán completamente integrados. La adquisición posicionará a Aberdeen como uno de los inversores líderes en hedge funds, con más de 30 inversores profesionales, y cerca de 11.000 millones de dólares en activos bajo gestión tras combinar ambos equipos.
Los principales beneficios que esta operación proporciona a Aberdeen son el crecimiento de la plataforma de alternativos, y la mejora del posicionamiento en el mercado de inversores institucionales en Estados Unidos y en el resto del mundo. Representa una entrada inmediata a las carteras de productos alternativos líquidos en Estados Unidos, y añade nuevos profesionales con base en este país, con un proceso de inversión altamente complementario al de Aberdeen, expandiendo su plataforma global.
La operación de compra está sujeta a la aprobación de entidades regulatorias como la Financial Conduct Authority en Reino Unido, y la notificación al Banco Central de Irlanda. También está pendiente de obtener autorización de la junta de consejeros y accionistas de determinados fondos mutuos. El objetivo es completar la transacción en el último trimestre de 2015.
El pasado mes de mayo, Aberdeen anunció la adquisición de FLAG Capital Management, gestor de private equity y soluciones de bienes raíces. La plataforma de activos alternativos de Aberdeen supervisada por Andrew McCaffery, jefe global de inversiones alternativas, tendrá un total de activos bajo gestión de 30.000 millones de dólares, después de se completen las dos operaciones de compra.
Pakenham Partners y Willkie Farr & Gallagher LLP asesoraron financiera y legalmente a Aberdeen en esta transacción. Por su parte, Morgan Stanley & Co. LLC y Davis Polk & Wardwell LLP asesoraron a Arden en las cuestiones financieras y legales.
“Los inversores institucionales están buscando que las soluciones hedge funds les ofrezcan perfiles de riesgo-rentabilidad que no están disponibles en las estrategias convencionales y las clases de activos tradicionales”, dijo Martin Gilbert, director ejecutivo de Aberdeen. “La adquisición de Arden enfatiza aún más el compromiso que Aberdeen ha adquirido para diversificar todo su negocio y para hacer crecer su plataforma de activos alternativos. El acuerdo fortalece significativamente nuestras capacidades en soluciones de inversión hedge funds, y expande nuestra base global de clientes. La plataforma de activos alternativos líquidos de Arden en Estados Unidos es particularmente atractiva, al proporcionar a los inversores exposición a estrategias similares a las de un hedge fund, pero ofreciendo liquidez diaria”, añade Gilbert.
“Estamos encantados de formar parte Aberdeen, un líder en la industria global de gestión de activos. El acuerdo crea una plataforma combinada de hedge funds, con alcance internacional supervisado por un experimentado equipo de inversores profesionales y de operaciones. Formar parte de Aberdeen nos permitirá compartir ideas y las mejores prácticas que nos ayudarán a seguir construyendo una historia de desarrollo de hedge funds personalizados y soluciones de activos alternativos líquidos para clientes de todo el mundo”, comentó Averell Mortimer, director ejecutivo y presidente de Arden.
Aberdeen Asset Management Inc is an independent asset management company. Formed out of a management buy-out in Aberdeen, Scotland, in 1983, is now a FTSE 100 company operating on-the-ground in over 25 countries across Europe, Asia and the Americas. Aberdeen is defined by their pure focus on asset management, including equities, fixed income, property and multi-asset portfolios. All of their investment solutions are driven by their commitment to straightforward, transparent investment approaches that stress intensive, first-hand research and a long-term view. The firm manages assets of US$ 480 billion on behalf of institutional and private investors.
Arden Asset Management LLCis a hedge fund specialist that creates and manages hedge fund portfolios across the liquidity spectrum using our proprietary manager selection and portfolio construction processes. Founded in 1993, Arden has launched a variety of private funds with different targeted investment objectives. The firm also customizes portfolios for large institutional investors with a variety of investment goals and guidelines and provides advisory services. In addition, Arden offers a family of registered funds including a closed-end fund, two mutual funds, and a UCITs fund for non-U.S. investors, all of which offer access to a wide range of strategies executed by accomplished hedge fund managers.