Aberdeen Standard Investments ha lanzado su segundo fondo smart beta, una estrategia de renta variable global multifactor llamada Smart Beta Low Volatility Global Equity Growth Fund, dentro de la plataforma Aberdeen Global (AG) de Luxemburgo.
Como última incorporación al conjunto de fondos smarter beta en la plataforma AG, el fondo ofrece una exposición diversificada a cinco factores: valor, calidad, momentum, baja volatilidad y baja capitalización. El objetivo de inversión es generar crecimiento y rentas junto con una volatilidad muy por debajo de la de los mercados de renta variable globales durante todo el ciclo de mercado.
Según ha explicado la gestora, “este fondo sigue los exitosos pasos del fondo de renta variable global multifactor de renta de crecimiento, AG Smart Beta Low Volatility Global Equity Income Fund, lanzado en mayo de 2017 que captó cerca de 100 millones de dólares de clientes desde su lanzamiento y que ha generado atractivos retornos ajustados al riesgo”.
El nuevo fondo Smart Beta Low Volatility Global Equity Growth Fund, junto con el fondo Smart Beta Low Volatility Global Equity Income Fund, está gestionado por el equipo de Estrategias de Inversión Cuantitativa (QIS, por sus siglas en inglés) de Aberdeen Standard Investments bajo el liderazgo de Sean Phayre.
El equipo QIS, según explica la gestora, se compone de 28 profesionales de inversión que trabajan en las oficinas de Edimburgo, Londres y Shanghái y gestiona activos por valor de 93.000 millones de dólares (a 31 diciembre de 2017). Se formó en 2005 y gestiona un abanico diverso de estrategias sistemáticas y productos del espectro riesgo-retorno en los que se incluye la indexación, la indexación mejor, mejorada smarter beta y la gestión cuantitativa activa empleando inteligencia artificial y aprendizaje automático. “Este equipo ha gestionado carteras empelando factores durante una década y ahora cuenta con cerca de 43.000 millones de dólares en estrategias de factoriales de renta variable; de esta cantidad, 11.000 millones de dólares ya están invertidos en smart beta”, señalan desde Aberdeen Standard Investments.
Sean Phayre, director global de Inversión Cuantitativa en Aberdeen Standard Investments, ha comentado que “smart beta cuenta hoy en día con el firme reconocimiento de inversores sofisticados y sus asesores como el tercer estilo de inversión. Ha respondido a los desafíos al que se enfrentan muchos inversores preocupados por los costes, al centrarse en ser capaces de aportar gestión activa mientras se disfruta de la eficiencia de la gestión pasiva sistemática. En general las estrategias de smart beta aspiran a obtener, una de las dos cosas; o retornos superiores a los del mercado, o retornos con un riesgo menor al mercado. En nuestro caso, creemos que Smart beta puede lograr ambas cosas a la vez, como es el caso de nuestra estrategia Smarter Beta”.
Por su parte, David Wickham, director global de Smart Beta en Aberdeen Standard Investments, ha añadido que “smart beta está liderando los rápidos cambios en el escenario global de inversión y es uno de los segmentos de más rápido crecimiento en la industria de gestión de activos, habiendo alcanzado recientemente el billón de dólares (millones de millones) bajo gestión. Este hecho respalda los beneficios de las estrategias de smart beta que aspiran a superar la rentabilidad de los índices de capitalización de mercado mientras retiene los numerosos beneficios de la indexación, como son la objetividad, la transparencia y los costes relativamente bajos. Dado que el actual entorno de mercado se caracteriza por un alto grado de incertidumbre política y macroeconómica, creemos que a los inversores les convendría considerar la asignación a estrategias de factores, como Smarter Beta, que tienen como objetivo ofrecer mayores retornos ajustados al riesgo a largo plazo”.
