Según una encuesta llevada a cabo por Fidelity entre 485 advisors de todo tipo de firmas -incluyendo brokers nacionales y locales y asesores independientes-, cerca del 75% de los financial advisors cree que la regla fiduciaria, que el Departamento de Trabajo (DOL por sus siglas en inglés) de los Estados Unidos podría publicar este mismo mes, tendrá un impacto negativo en su manera de hacer negocios.
En concreto, ese mismo porcentaje dijo esperar que los costes de prestar su servicio se incrementen como resultado de la aplicación de la regla y el 58% de ellos prevé presión –a la baja- en su compensación, según publican varios medios.
El endurecimiento de la regla en cuanto al asesoramiento para la jubilación ha hecho que los advisors dijeran -en el estudio- que esperan volver a evaluar el tipo de productos que ofrecen, el de clientes a los que atienden y el 62% de los encuestados dijo que tiene previsto redirigir a algunos clientes pequeños hacia otras firmas.
“Lo que hemos descubierto con este informe es que probablemente no sólo los brokers sufran el impacto, sino también los RIAs”. Estas declaraciones las hizo el COO de Fidelity Clearing & Custody Solutions, Tom Corra, refiriéndose a la creencia de que los RIAs, que ya operan hoy bajo la regla fiduciaria de la SEC, no se verían afectados. “Las firmas más afectadas serán aquellas en las que los advisors reciben comisiones como parte de su compensación”, añadió.
“Operar hoy bajo la norma fiduciaria no basta para que el negocio siga siendo el mismo en el mundo de después de la DOL-rule”, declaró el directivo. Según él, todos los advisors deberían ir preparándose y analizando el negocio de su firma relacionado con jubilaciones, tanto en cuanto a volúmenes, como a tipo de planes, grupos de clientes o procedimientos que necesitarán ser cambiados.
El 55% de los RIAS prevé que haya que dedicar más tiempo a labores de compliance y el 45% de ellos espera tener que dedicar más tiempo a formación relacionada con compliance.