El grupo de inversión inmobiliaria Stoneweg ha llegado a un acuerdo vinculante con Cromwell Property Group (Cromwell) para adquirir la plataforma europea de gestión de fondos de Cromwell y las coinversiones asociadas, que suman un total de 3.900 millones de euros de activos inmobiliarios bajo gestión, por una contraprestación total de 280 millones de euros, Según matizan desde la compañía, la operación aún está sujeta a ajustes de cierre y aprobaciones regulatorias.
Desde la firma indica que, según los términos de la operación, Stoneweg adquiere las siguientes participaciones de Cromwell: el 100% de Cromwell Europe Limited; el 27,8% de CEREIT, un fondo de inversión inmobiliaria cotizado en Singapur con una cartera de 2.200 millones de euros; el 100% del gestor de CEREIT, con sede en Singapur; y el 50% del Cromwell Urban Italy Logistics Fund.
Se estima que, en total, tras combinar los fondos y los diferentes mandatos que tiene adjudicados, la plataforma europea de Cromwell comprenderá más de 160 activos y 1.600 inquilinos, con 14 oficinas locales en 12 países europeos. “La operación de transformación se basará en los puntos fuertes y la sólida trayectoria tanto de Stoneweg como de Cromwell Europe para crear un negocio inmobiliario líder en Europa, con relaciones de capital y ofertas de productos diversas y sustanciales”, destacan los protagonistas de esta adquisición.
Dirigida por los cofundadores de Stoneweg, Jaume Sabater, actual CEO, y Joaquín Castellvi, director de Adquisiciones, y el fundador de Icona, Max-Hervé George, accionista estratégico de Stoneweg, la plataforma combinada seguirá operando como Stoneweg. Además, el grupo ampliado gestionará activos por valor de unos 8.000 millones de euros, aportando su experiencia en inversión en capital y deuda y en desarrollo en los sectores residencial, industrial ligero, logístico, hotelero, de oficinas, cultural y de ocio en 15 países europeos.
Stoneweg gestiona actualmente unos 4.000 millones de euros en activos y emplea a más de 140 profesionales en siete oficinas de Europa y Estados Unidos. Desde su creación en 2015, ha realizado más de 375 operaciones por un valor aproximado de 6.200 millones de euros. En los últimos años ha diversificado aún más su oferta a los clientes con el lanzamiento de Stoneweg Hospitality en 2021 y su plataforma Places & Experiences en 2023.
Principales valoraciones
A raíz de este anuncio, Jaume Sabater, fundador y consejero delegado de Stoneweg, ha declarado: “Esta operación histórica crea de inmediato una plataforma paneuropea de gestión de activos inmobiliarios de gran escala y continúa nuestra sólida trayectoria de transacciones exitosas para ofrecer valor a nuestros inversores. Aúna con éxito dos negocios altamente complementarios con una convicción compartida en los convincentes factores estructurales, demográficos y tecnológicos que sustentan determinadas clases de activos inmobiliarios en Europa. Aprovechando la profunda experiencia operativa en inversión y desarrollo inmobiliario de las respectivas empresas, la operación establece a Stoneweg en todas las principales zonas geográficas de Europa, lo que nos permite acelerar nuestras ambiciones de cuota de mercado y seguir adelante con nuestras convicciones en lo que es un punto convincente en el ciclo”.
Según ha afirmado Sabater, están entusiasmados con el potencial del grupo ampliado y esperan integrar el equipo de Cromwell European en la organización actual de Stoneweg, creando una ventanilla única para los inversores institucionales y de capital privado. «La incorporación del gestor del Cromwell European REIT, que cotiza en Singapur, amplía nuestro alcance a Asia y a aquellos inversores que buscan exposición a activos inmobiliarios sostenibles y de alta calidad en toda Europa. Con nuestra coinversión en Cromwell European REIT, esperamos asumir nuestro nuevo papel como patrocinador, trabajando estrechamente con el Consejo, el Gestor, los partícipes y los bancos de relación clave para garantizar la continuidad de las operaciones y perseguir el crecimiento juntos», ha añadido.
Por su parte, Max-Hervé George, fundador y consejero delegado de Icona Capital, ha añadido: “Icona se unió a Stoneweg como accionista estratégico e inversor en 2022, con el claro objetivo de hacer crecer el negocio hasta convertirlo en un actor inmobiliario líder a nivel mundial. En este contexto, Icona está muy satisfecha de haber participado en esta importante transacción, que proporciona la plataforma para que Stoneweg e Icona alcancen su objetivo, fortaleciendo tanto su presencia en el mercado como su asociación”.
Jonathan Callaghan, consejero delegado de Cromwell Property Group, también ha querido valorar esta operación y sobre ella ha comentado: “Creo firmemente que Stoneweg es una excelente combinación con muy poco solapamiento en términos de enfoque geográfico y de clase de activos, y aprovecho esta oportunidad para dar las gracias a todo el personal que ha participado en este ejercicio, especialmente a los que se incorporan a Stoneweg como parte de esta transacción”.
Desde la firma matizan que la operación está sujeta a las condiciones de cierre y ajustes habituales, incluida la aprobación de la Autoridad Monetaria de Singapur y la Comisión de Vigilancia del Sector Financiero de Luxemburgo, así como a los consentimientos o exenciones de cambio de control de la deuda. Se espera que la operación se complete en los próximos meses.
Por Funds Society
Por Pedro Pligher