Allianz, APG y China Investment Corporation son los principales inversores de real estate en el mundo, según el IPE Real Assets top 100 Ranking. Entre los tres, suman un valor conjunto de 18.710 millones de dólares en activos de real estate. El ranking se realiza a partir de una encuesta, la información de Rainmaker y de los datos públicos sobre los inversores.
La clasificación, elaborada y publicada por IPE Editorial, apunta que este centenar de inversores ha captado 1,44 billones de dólares en activos de infraestructuras. Entre los tipos de inversores que la componen se encuentran fondos de pensiones, fondos soberanos, aseguradoras y otros inversores institucionales. “Mientras que la comunidad de inversores en real estate se esfuerza por comprender todas las implicaciones que tendrá el COVID-19, la última encuesta anual de IPE Real Assets muestra que un tercio de los inversores ha pausado sus planes a la espera de nuevas inversiones. Además, más de la mitad de los encuestados espera que la crisis que viene afecte a sus estrategias o asignaciones de real estate”, señalan los responsables de la publicación del ranking.
El estudio muestra que la mayoría de las asignaciones de real estate han aumentado (51%) o permanecido estables(44%) en los últimos 18 meses. Es más, la mayoría de los inversores reconoce que se había planteado aumentar el nivel de inversión (42%) en los próximos 12 meses en comparación con los 12 anteriores, o mantener el mismo nivel (47%). Por último, los datos indican que más de dos tercios (64,4%) tenía previsto invertir en real estate, mientras que el 26,7% no se planteaba ni invertir ni desinvertir en este tipo de activos.
Sobre la distribución geográfica de la inversión en real estate, Europa sigue siendo la región preferida por la mayoría. El 88,6% reconoce que es el área donde tiene pensado hacer sus inversiones en los próximos 18 meses, seguido por América del Norte (61,4%), Asia-Pacífico (38,86%) y América Latina (6,8%). En cuestión de segmentos de real estate, los inversores tienen las perspectivas puestas sobre las oportunidades que les puede ofrecer en este entorno los segmentos de oficinas, logística y residencial, en cambio menos inversores se decantan por invertir en hoteles.
En opinión de los autores de esta encuesta y este ranking, resulta interesante ver qué impacto tendrá el COVID-19 en la inversión bajo criterios ESG dentro de estos activos. “La evidencia sugiere que la sostenibilidad está ahora integrada en la filosofía de inversión, de modo que incluso COVID-19 es poco probable que aleje a los inversionistas de su camino en materia de ESG”, afirman.
Según la encuesta, el 60% de los inversores están vigilando las emisiones de carbono de sus activos de real estate y de ellos, el 51,9% lo hace para la totalidad de sus carteras. Los datos muestran que una quinta parte está realizando inversiones de impacto social, otro 11,1% tiene previsto hacerlo en el futuro y un 28,9% lo está considerando. De ellos, el 14,8% está dispuesto a aceptar menores rendimientos a cambio del impacto social, pero la mayoría exige que las inversiones sean atractivas desde el punto de vista puramente de riesgo y rendimiento.
Los líderes del ranking
El IPE Real Assets top 100 Ranking se recoge a los principales inversores de todo el mundo. Entre los cinco primeros puestos se sitúan Allianz, APG, China Investment Corporation, ADIA y TIAA. Hay que tener en cuenta que la encuesta está elaborada entre el 2 de marzo y el 8 de abril de 2020 porque lo que aborda la realidad del coronavirus, pero no su impacto.
Puede consultar la clasificación completa en el artículo original de esta encuesta a través de este link.
Por Funds Society, Madrid
