Pedro Servet y José Manuel Pérez-Jofre, gestores de inversión, han tomado la decisión de aliarse profesionalmente bajo la empresa del primero, 25Delta EAF, para afianzar la nueva fase de expansión de los dos fondos que asesoran respectivamente, Expert Investor SICAV-SIF 25Delta Absolute Return y FMAS alfa FIL.
Con más de treinta años de experiencia en mercados globales y asesoramiento en materia de inversiones, Servet y Pérez-Jofre han tomado la decisión de aunar fuerzas con el fin de ofrecer acceso directo a la gestión alternativa líquida a través de dos fondos regulados y complementarios con marca sostenible, y con muy baja correlación con el resto de activos financieros.
En junio de 2019, Pedro Servet fundó su empresa de servicios de inversión 25Delta EAF centrada en las inversiones alternativas líquidas, con muy baja correlación y por tanto diversificadoras de otros activos y carteras de inversión. Es una entidad creadora de estrategias propietarias en mercados globales y tiene como objetivo dar acceso a inversores bien informados sobre este tipo de inversión, que tradicionalmente está reservada a institucionales a través de fondos regulados.
Por tanto, a partir de ahora, según han explicado desde la entidad, 25Delta EAF asesorará dos fondos de inversión alternativa, Expert Investor SICAV-SIF 25Delta Absolute Return y FMAS alfa FIL, con registros en Luxemburgo y España, diseñados, promovidos y asesorados de forma independiente por Pedro Servet y José Manuel Pérez-Jofre.
El lanzamiento del fondo Expert Investor SICAV-SIF 25Delta Absolute Return se produjo en mayo de 2022. Está regulado por la CSSF de Luxemburgo y por la CNMV y se constituye bajo el paraguas de UBS, y con la empresa suiza QCAM Ag como entidad gestora. Por su parte, FMAS alfa FIL es una entidad registrada y supervisada por la CNMV que cuenta con Andbank Wealth Management como entidad gestora y con Inversis como entidad depositaria. Su fecha de lanzamiento fue en agosto de 2023.
Expert Investor SICAV-SIF 25Delta Absolute Return tiene como objetivo preservar el capital invertido y ofrece rendimientos constantes con baja volatilidad en cualquier condición de mercado y ventanas de liquidez sin coste, de 30 días. Invierte en activos de máximo nivel crediticio y explota la prima de riesgo del mercado de volatilidad de divisas de forma discrecional y riesgo controlado. Su objetivo de rentabilidad es de un 3% sobre la tasa de retorno libre de riesgo, con volatilidad anualizada <2%. Está diseñado para ofrecer un doble objetivo: alternativa a la gestión de liquidez, y como activo de muy baja correlación y diversificador de riesgos en carteras de inversión.
FMAS alfa FIL es un fondo de inversión libre, flexible, multiactivo y sostenible (artículo 8 de SFDR). Tiene un objetivo de rentabilidad del 10% y volatilidad del 10% y cuenta con valor liquidativo y liquidez diaria. Está gestionado bajo la doble premisa de preservación de capital y limitada correlación con los mercados tradicionales.
El fondo se encuadra en un estricto modelo de gestión de riesgo que supera las tradicionales limitaciones del VaR paramétrico, dando una previsión realista del riesgo de mercado. La inversión se materializa en cuatro estrategias: gestión de valor relativo en curva de tipos de interés, gestión de divisas, gestión sistemática de futuros y gestión de cartera de contado. La diversificación de las estrategias consigue el doble objetivo de mejorar el riesgo global del fondo y reducir su correlación con los mercados tradicionales.
Adicionalmente, la entidad 25Delta EAF ofrece servicios de consultoría para empresas, sobre gestión de riesgos en el mercado global, y a los partícipes de sus fondos asesoría personalizada y continua sobre la situación de los mercados globales.
Dos fondos creados de forma independiente
Pedro Servet fundó 25Delta EAF en 2019 y creó el fondo Expert Investor SICAV-SIF 25Delta Absolute Return. Anteriormente, desarrolló su carrera profesional durante 24 años en la banca de inversión de Citi, en la división de Mercados Globales, donde fue director general desde 2011 y responsable de España y Portugal para clientes institucionales en el mercado de divisas. Al mismo tiempo, fue responsable para Europa del equipo de asesoramiento de bancos internacionales y del asesoramiento al segmento de más patrimonio de la división de banca privada de Citi en Europa y América. En 2004 creó estrategias para la gestión dinámica de riesgos de mercado, que son la base de su fondo actual, y asesoró durante 13 años 2.000 millones de euros para diferentes clientes institucionales.
Por su parte, José Manuel Pérez-Jofre, promotor y asesor de inversiones de FMAS alfa FIL, desempeñó anteriormente los cargos de director de Inversiones de Santander AM -con 60.000 millones bajo gestión- y de Mutuactivos AM. Además, fue socio fundador de Valórica AM, gestor de Valórica Alfa FIL y director financiero y de operaciones de la gestora Cobas AM.
Por Funds Society, Madrid