Nordic Capital anunció el exitoso cierre final de Nordic Capital Fund X («Fondo X» o «el Fondo»), en 6.100 millones de euros (incluido el compromiso del GP por 6,5%). El Fondo, lanzado en abril de 2020, se sobresuscribió hasta su Hard Cap, levantándose en menos de 6 meses en un revolucionario aumento de capital remoto, sin reuniones presenciales. Éste es el fondo más grande que Nordic Capital ha recaudado desde su creación en 1989. Supera a Nordic Capital Fund IX de 2018, que recaudó 4.300 millones de dólares (incluido el compromiso del GP).
«Los inversionistas se sintieron atraídos por los métodos propietarios de sourcingy el historial comprobado de creación de valor a través de la transformación comercial y el sólido crecimiento de las ganancias en sus sectores de enfoque de Healthcare, Technology & Payment y Financial Services y sus inversiones selectivas en Industrial & Business Services», dijeron desde la firma.
La estrategia de Nordic Capital de centrarse en negocios de crecimiento no cíclicos fue validada por el sólido desempeño de la cartera existente desde que comenzó la pandemia de COVID-19. Además, la gestora recibió recientemente la calificación ESG más alta de UNPRI.
Kristoffer Melinder, Managing Partner de Nordic Capital Advisors, dijo: “El cierre rápido y exitoso de nuestro décimo fondo es un hito importante para Nordic Capital. Cerrar en el Hard Cap en menos de seis meses durante la pandemia de COVID-19 es un logro fantástico que resalta la solidez de nuestras relaciones con LPs y la considerable confianza que nuestros inversionistas Blue- Chips tienen en Nordic Capital. También es un testimonio de la fortaleza de nuestro equipo, la probada estrategia de inversión, el rendimiento de la cartera y el historial de Nordic Capital. Estamos agradecidos por el apoyo continuo de nuestros LPs existentes y estamos encantados de dar la bienvenida al Fondo a nuevos inversionistas».
Melinder agregó: “La estrategia de inversión de Nordic Capital se basa en encontrar negocios en crecimiento en nuestros sectores de enfoque donde podemos utilizar nuestra significativa experiencia operativa y poder financiero para crear valor y, en última instancia, excelentes rendimientos para nuestros inversionistas. El impacto económico de la pandemia de COVID-19 se seguirá sintiendo durante algún tiempo y los administradores de fondos más exitosos serán aquellos que respondan bien a las tendencias emergentes y la dinámica del mercado para aprovechar nuevas oportunidades. El Fondo X tiene una sólida cartera de oportunidades de inversión atractivas en los sectores que elegimos en Europa y en todo el mundo para el sector Healthcare. El Fondo ya ha firmado su primera inversión en Siteimprove, una empresa de software líder que apoya la accesibilidad digital para personas con discapacidades”.
El Fondo X atrajo a inversionistas de todo el mundo, incluido el 38% de América del Norte, el 27% de Europa, el 17% de Asia, el 15% de Oriente Medio y el 3% del resto del mundo. La base de inversionistas comprende una mezcla bien diversificada de inversionistas institucionales: fondos de pensiones públicos y privados (c. 49%); fondos soberanos (c. 16%); fondo de fondos (c. 13%); instituciones financieras (11%); y fundaciones y family offices (c. 10%).
El nuevo fondo amplía la base de inversionistas Blue-Chip de Nordic Capital con un 34% de los compromisos derivados de nuevos inversionistas. La tasa por capital de Re-Up del Fondo IX en el Fondo X es de 90% aproximadamente. El Fondo también contó con un apoyo significativo del propio equipo de Nordic Capital, así como de los equipos de gestión de empresas de cartera y asesores industriales.
Pär Norberg, Head of Investor Relations de Nordic Capital Advisors, señaló: “Estamos muy agradecidos por el tremendo apoyo de los inversionistas. Lanzamos este fondo en medio de una pandemia mundial, lo cual requirió que los inversionistas modificaran completamente sus procesos de inversión para permitir el proceso due diligence remoto. El éxito del levantamiento de capital a pesar de estos desafíos refleja la considerable confianza de los inversionistas en la estrategia y el equipo de Nordic Capital «.
El Fondo X se invertirá en toda Europa, con un mandato para la inversión global en healthcare, como en el fondo anterior, y un mandato global emergente más pequeño, también para los negocios de technology & payment.
Los métodos propietarios de sourcing de Nordic Capital han seguido generando un sólido pipeline a pesar de la pandemia. En 2020, anunció dos nuevas adquisiciones de plataforma: Max Matthiessen en mayo, un asesor financiero líder en la región nórdica y Siteimprove en septiembre, líder mundial en experiencia de sitios web y optimización de marketing digital. Además, ha apoyado varios Portfolio Company Add-Ons y han completado dos salidas parciales. Las empresas de la cartera actual de Nordic Capital han logrado en promedio un crecimiento orgánico del empleo del 10% y un aumento del 8% en las ventas anuales.
El levantamiento de capital fue dirigido por el equipo interno de Relaciones con Inversionistas de Nordic Capital, apoyado por Rede Partners, quien actuó como agente global de colocación, Transpacific en Asia, Ameris en Latinoamérica, con Kirkland & Ellis como asesor legal principal, con el apoyo de Carey Olsen en Jersey y Arendt en Luxemburgo.
Ameris es una compañía de servicios financieros centrada en la actividad de agente colocador, gestión de activos, corporate finance, e inversión de impacto para inversores institucionales en Latinoamérica. Cuenta con un equipo de más de 70 profesionales repartidos en tres oficinas en Chile, Perú y Colombia. Como agente colocador, se centran en el levantamiento de capital para fondos de capital riesgo a lo largo de las diferentes categorías de activos: crédito privado, real estate e infraestructura.
Por Funds Society, Madrid