El arte es disfrute y placer estético, pero también un activo con una creciente presencia en las carteras, gracias, entre otros factores, a la diversificación que aporta. Y también a su potencial rentabilidad: la inversión en los 100 artistas más vendidos en subastas ha superado significativamente al S&P 500 en los últimos años, nos cuenta Elisa Hernando, fundadora y CEO de la consultoría en arte internacional Arte Global, en una entrevista exclusiva con Funds Society en el marco de la feria ARCOMadrid, que comienza hoy.
Hernando, asesora oficial del programa First Collectors de ARCOMadrid, habla de crecimientos superiores al 70% desde 2009, y de cómo el arte online se ha multiplicado por cuatro en la última década. Pero también deja claro, que al igual que en otras inversiones, es clave la selección. «No todas las obras ni todos los artistas logran revalorizarse», nos dice en esta entrevista, y por ello, el acompañamiento de expertos -al igual que al posicionarse en los mercados financieros- es clave para alcanzar el éxito.
El arte está ganando presencia en las carteras de inversión. ¿Qué datos reflejan ese creciente protagonismo y a qué puede deberse?
Según un índice publicado por Artprice, que compara la rentabilidad del mercado del arte con la bolsa, la inversión en los 100 artistas más vendidos en subastas han superado significativamente al S&P 500. El estudio revela que 100 euros invertidos en arte en el año 2000 tendrían un valor medio de 709 euros en 2023 (+90%), mientras que la misma cantidad invertida en el S&P 500 alcanzaría sólo 260 euros.
Por otro lado, en 2023 se vendió arte por más de 65.000 millones de dólares, de los cuales el 65% de las ventas totales son de galerías y el resto subastas. Esto supone que el mercado ha crecido un 71,65% desde 2009. Por otro lado, el mercado online ha crecido un 310% desde 2014 (fuentes Artprice, UBS/Art Basel).
Invertir en arte siempre es interesante, pero no todas las obras ni todos los artistas logran revalorizarse. Por eso, contar con el acompañamiento de expertos es clave. En Arte Global, ofrecemos un programa diseñado para acompañar a quienes desean adquirir arte porque les apasiona y, al mismo tiempo, quieren tomar decisiones acertadas. No solo asesoramos según el gusto y presupuesto de cada persona, sino que también identificamos obras con potencial de revalorización y ofrecemos toda la información necesaria para tomar decisiones informadas y que encajen con sus colecciones actuales o la que quieran arrancar.
¿Qué puede aportar el arte a una cartera de inversión tradicional?
La diversificación siempre es interesante en una cartera de inversión. La principal diferencia de la inversión en arte, además de su revalorización, es que va acompañada de motivaciones hedónicas como el placer, lo estético y el aprendizaje e igualmente la experiencia social de compartirlo con otras personas.
Una encuesta a 1.400 HNWI desvela que dedican de media un 15% de sus carteras a inversión en arte del total. En EE.UU. el 52% compra artistas emergentes, el 21% de media carrera y el 20% maestros. En China compran en su mayoría maestros (41%), seguidos de artistas emergentes (33%) y de media carrera (23%, fuente Art Basel UBS).
Cuando se compra arte, la motivación primera no es la venta inmediata; el deseo es disfrutar, vivir rodeados de arte, ya que les va a hacer la vida más feliz, y además se puede revalorizar en el tiempo. A los compradores les interesa la cultura y respetan la creación artística. Igualmente quieren dejar un buen legado: así, el 65% de los 1.400 HNWI entrevistados ya tenía un plan para legar obras a su pareja o cónyuge y el 43% tenía un plan similar para sus hijos. Cerca de la mitad (49%) de los HNWI había elaborado un plan para donar sus obras a museos.
La diversificación que aporta es clave, pero también hay que tener en cuenta su «iliquidez». ¿Es un obstáculo para invertir en arte y cómo se está superando?
La liquidez en el arte es menor en comparación con otros activos; sin embargo existen canales de venta que pueden reducir los tiempos y profesionalizar este proceso con éxito, como son las subastas a través de asesores de arte.
El acceso al arte, y la inversión, también se está democratizando, con tendencias como la tokenización. ¿Cómo se está desarrollando?
El porcentaje de obras NFT vendidas en subastas en el 2023 representó un 0,1%, que supone una gran caída frente al movimiento especulativo que se vivió en el 2021 y que se coronó con la venta de la obra de Beeple en 70 millones de dólares y el auge de ventas de NFT realizadas por creativos o diseñadores diferentes de artistas plásticos del mercado.
Otra tendencia es la sostenibilidad: ¿cómo puede un inversor obtener rentabilidad a la vez comprometiéndose con el futuro, la sociedad y el medio ambiente al invertir en arte?
Los artistas buscan representar y hablar a través del arte del mundo en el que vivimos y efectivamente hacer reflexionar sobre el medio ambiente que está presente en las obras de muchos artistas, algunos ya consagrados y de media carrera como son Daniel Canogar, Cristina Iglesias en España o, a nivel internacional, David Nash o Olafur Eliasson. Todos ellos estarán presentes con obras de arte en ARCO.
Próximamente se celebra la feria ARCO en Madrid. ¿Qué expectativas inversoras existen?
ARCO es un momento muy interesante para invertir en arte, ya que las galerías participantes son seleccionadas, lo cual supone un filtro. Además presentan propuestas de artistas internacionales ya consagrados o maestros que se están revalorizando. Desde Arte Global acompañamos y asesoramos a nuestros clientes que son tanto grandes inversores como particulares.
Tras un perfilado donde se define la cartera de inversión y el presupuesto total, preparamos una selección con antelación, de tal manera que la visita presencial o la compra en su nombre está trabajada, con los precios cotejados y ofrecemos toda la información necesaria para tomar buenas decisiones informadas. El acompañamiento de expertos es fundamental para el éxito en las compras de arte.
Por Funds Society, Madrid
