MyInvestor, el neobanco respaldado por Andbank, El Corte Inglés, AXA y varios family office, comercializa Actyus Growth Finance FCR PYMES, un nuevo fondo de capital riesgo disponible desde 10.000 euros.
Entre el 24 de abril y el 10 de mayo, los clientes de MyInvestor podrán acceder a un producto con una rentabilidad estimada neta (TIR) de entre el 15% y el 20% anual. La inversión presenta un múltiplo de entre 1,5 y 2 veces, que supone que un inversor que invierta 10.000 euros recibiría entre 15.000 y 20.000 euros a lo largo de la vida del fondo.
El vencimiento está previsto en un plazo de 10 años, prorrogable dos años a discreción de la gestora Actyus Private Equity. No obstante, se espera que los inversores recuperen todo el capital invertido en el cuarto año desde la contratación del fondo.
El fondo invertirá en una cartera de entre 20 y 30 compañías europeas tecnológicas en crecimiento (startup en etapa seed o en ronda de capital A) a través de préstamos a tres años de entre 250.000 y 5 millones de euros. Gracias a estos préstamos, el fondo recibe unos intereses fijos anuales de entre el 10 % y 12% y una participación en la compañía de entre un 2% y un 8% del capital.
El fondo pone foco en la diversificación, la preservación del capital y el control del riesgo. El riesgo está acotado por la estructuración de colaterales, la diversificación y una estructura de retornos diversificada que procede de intereses y apreciación de las acciones de las compañías a las que se les ha prestado.
Actyus Growh Finance FCR-PYME, que tendrá un tamaño de 40 millones, estará liderado por Lucas de la Vega. El gestor cuenta con una destacada trayectoria en venture debt al haber realizado más de 50 inversiones en este tipo de activo.
Comisiones en función del importe invertido
La estructura de comisiones es la típica de los vehículos de capital riesgo. Una comisión por operación del 1,5 % que se aplica una única vez al contratar el fondo, y una comisión de gestión anual que se sitúa en el 2,25% para importes de entre 10.000 y 100.000 euros.
Para importes superiores, la comisión de comercialización es del 1% y la de gestión del 2%. Adicionalmente, se cobra una comisión de custodia del 0,05 % y comisiones de éxito en función de la evolución del producto.
Para contratar este fondo hay que tener una cuenta en MyInvestor. Una vez abierta la cuenta, el cliente ha de realizar un test de idoneidad que determinará si es apto para la contratación del fondo.
Desde MyInvestor señalan que, si bien este tipo de fondos dota de un claro valor añadido a su escaparate, los fondos de capital riesgo son un producto complejo cuya alta rentabilidad potencial se cobra el precio de la iliquidez. Recomienda a todos sus clientes leer la información legal detalladamente para conocer sus características y funcionamiento.
Por Funds Society, Madrid
