Un nuevo estudio de Bovill Newgate, expertos en regulación y cumplimiento normativo, en colaboración con Ocorian, proveedor de servicios para fondos, empresas, mercados de capitales y clientes privados, revela que las multas y sanciones en los últimos dos años, junto con otros factores, están impulsando a los gestores de fondos alternativos a intensificar significativamente su atención a la gobernanza en los próximos 24 meses. Incluso a pesar de que afirman que se toman la gobernanza muy en serio y que cuentan con las competencias adecuadas.
Casi todos (99%) los altos directivos y altos ejecutivos de los departamentos de cumplimiento y riesgo de gestoras de fondos alternativos encuestados por la firma -y que gestionan en conjunto alrededor de 132.250 millones de dólares de activos- afirman que el consejo y la alta dirección de su empresa ya se toman en serio la gobernanza, y el 54% dice que se la toman muy en serio. Casi todos (93%) aseguran que el consejo de administración y la alta dirección ya cuentan con la combinación necesaria de capacidades para desempeñar sus funciones correctamente y tienen funciones eficaces para gestionar y mitigar los riesgos de gobernanza.
Sin embargo, el estudio revela que, a pesar de ello, más de dos tercios (65%) han sido objeto de multas o sanciones relacionadas con la gobernanza en los dos últimos años. Otro 12% ha recibido una solicitud de información o una visita del regulador en los dos últimos años.
Aunque el 70% afirma que su organización ya ha incrementado su atención a la gobernanza durante los dos últimos ejercicios, una serie de factores -entre ellos el número de multas y sanciones relacionadas con la gobernanza- han llevado a más de nueve de cada diez (90%) a afirmar que consideran que la atención que su organización presta a la gobernanza aumentará en los próximos 24 meses. De ellos, casi un tercio (30%) afirma que aumentará drásticamente.
Para mejorar en gobernanza, casi todos (96%) los encuestados afirman que es importante para su organización recurrir a una empresa independiente especializada en riesgos y cumplimiento. Más de la mitad (55%) afirma que es muy importante y sólo el 4%, opina que no lo es.
Paul Ford, director de Regulación y Gobernanza de Bovill Newgate, afirmó que los gestores de fondos alternativos encuestados «siempre se han tomado la gobernanza muy en serio, pero el panorama normativo cambia constantemente y se hace aún más complejo, sobre todo para las empresas globales». El experto añadió que para casi todas las firmas, «la encuesta demostró la importancia de recurrir a una compañía independiente especializada en riesgos y cumplimiento» ya que «no sólo aporta conocimientos especializados y experiencia, que es muy difícil y lleva mucho tiempo contratar internamente, sino también tecnología, software y procesos para gestionar marcos y estructuras complejas».
Ford subrayó que a medida que los gestores de fondos alternativos y otros clientes buscan aumentar su atención en la gobernanza, «recomendamos seguir un enfoque de tres líneas de defensa para proteger sus negocios: en primer lugar, implementar procedimientos, políticas y formación sólidos; en segundo lugar, supervisarlos exhaustivamente; y, por último, revisarlos y cuestionarlos a través de una auditoría independiente».
Por Ignacio Valles
Por Funds Society, Madrid