Hispania Activos Inmobiliarios, la sociedad inmobiliaria española de Azora en la que invertirán los gurús George Soros y John Paulson, ha dado el salto el parqué. Ayer mismo se producía el toque de campana, en un acto en el que estuvieron presentes Rafael Miranda, presidente del consejo de Hispania, Concha Osácar, consejera de Hispania y socia fundadora de Azora, y Fernando Gumuzio, consejero de Hispania y socio fundador de Azora (en la foto).
La sociedad cumple así su hoja de ruta, pues planeaba salir a bolsa antes del 31 de marzo, según había anunciado previamente. E incluso la adelanta: su previsión concreta era dar el salto al parqué el 19 de marzo pero finalmente lo ha hecho seis días antes debido a la fuerte demanda registrada, según publican varios medios. Según consta en el folleto, el tamaño inicial de la oferta queda fijado en 50 millones de acciones emitidas a un tipo de 10 euros por acción (de los que 1 euro corresponde a nominal y 9 euros corresponden a prima de emisión). El importe inicial de la oferta asciende por tanto a 500 millones de euros.
La sociedad ya contaba con compromisos vinculantes por valor de 314 millones de euros con inversores de referencia entre los que se encuentran Quantum Strategic Partners –de Soros-, o Paulson & Co. –gestora de John Paulson-. Entre los inversores figuran también Moore Capital Management, el fondo de pensiones holandés APG, Cohen & Steers y Canepa. Goldman Sachs International y UBS Limited han sido los coordinadores globales y colocadores conjuntos de la oferta.
Hispania es una sociedad cotizada que invertirá en el mercado inmobiliario español, fundamentalmente en residencial, oficinas y hoteles. Tiene como objetivo la revalorización del capital invertido aprovechando las oportunidades de inversión que ofrece el mercado inmobiliario español y buscará crear una cartera de activos de calidad que genere tanto rentas periódicas como plusvalías por la revalorización de activos. Invertirá en activos de calidad situados en zonas prime, e indica que, estos activos, en general, exigirán una gestión activa, que puede incluir entre otras cosas, un reposicionamiento o una inversión adicional.
La estrategia de inversión inicial de Hispania consiste en invertir durante los tres primeros años y desinvertir en los tres años siguientes, tratando de ofrecer una rentabilidad anual del 15%. En todo caso, la gestora contempla la posibilidad de proponer un plan de acción diferente, por ejemplo, convertir la compañía en un vehículo de inversión permanente de forma total o parcial. En ese supuesto, se presentaría la propuesta a los accionistas para su aprobación. La compañía contempla la liquidación total de la cartera de activos de la sociedad dentro de seis años, lo que podría conllevar la exclusión de cotización en ese periodo.
La apuesta de Azora
La compañía está gestionada por Azora Gestión S.G.I.I.C., S.A.U., referente en la gestión de capital inmobiliario en España. Hispania se beneficiará de la experiencia de Azora, de su larga trayectoria en el campo de la gestión e inversión inmobiliarias y de sus sólidas relaciones con los principales actores del sector inmobiliario español, que ha proporcionado a sus accionistas una revalorización del patrimonio a lo largo del ciclo de inversión. Azora fue fundada en 2003 por Concha Osácar y Fernando Gumuzio, como una gestora de private equity independiente. Actualmente, cuenta con más de 2.000 millones de euros en activos gestionados (en España, Europa y América). Desde 2013, Grupo Azora está presidido por Juan del Rivero (antiguo socio de Goldman Sachs).
Concha Osácar, socia fundadora de Azora y consejera de Hispania, asegura: “Hispania representa una excelente oportunidad de inversión para acceder al mercado inmobiliario español en el momento más idóneo. Nuestro objetivo es maximizar el valor para los accionistas a través de una gestión activa del patrimonio adquirido. Todo ello, de la mano de gestores expertos que cuentan con una amplia experiencia en el sector y que garantizan la transparencia, flexibilidad e independencia en su gestión. Hispania aprovechará la coyuntura que ofrece el mercado para crear una cartera de calidad, con rentabilidad y liquidez para sus accionistas”.
El consejo de Hispania, presidido por Rafael Miranda, está compuesto en su mayoría por consejeros independientes entre los que se encuentran Joaquín Ayuso, Luis Mañas y José Pedro Pérez-Llorca. Concha Osácar y Fernando Gumuzio formarán parte del consejo en representación de la gestora.