La gestora española Qualitas Funds ha comunicado el cierre de su fondo de fondos de private equity Qualitas Funds III en 130 millones de euros, superando en 10 millones su objetivo. Con una capacidad de inversión de 160 millones de euros, el fondo se encuentra ya cien por cien comprometido entre algunas de las mejores gestoras europeas de private equity en el mid market.
Qualitas Funds, gestora española enfocada en la inversión en fondos de fondos del lower mid market, prevé obtener una rentabilidad de dos veces el capital invertido y una TIR neta del 15% para el inversor final. Para ello, invertirá en quince fondos de capital riesgo, principalmente europeos, de Alemania, Benelux, Francia, Italia, los países nórdicos, Reino Unido y Suiza.
Además, invertirá hasta un 15% del total en Norteamérica. Los inversores de este fondo de fondos tendrán también la oportunidad de realizar operaciones de secundario y coinversión de hasta un 30% de los 130 millones de euros del fondo.
«Nuestra estrategia es multisectorial, queremos que nuestro producto sea un espejo de la economía europea. Hace un tiempo identificamos algunos sectores a los que queríamos tener una mayor exposición -tecnología, software incluyendo fintech, comercio electrónico y salud- y, aunque no teníamos la bola de cristal, esta selección ha sido particularmente afortunada durante la crisis del COVID-19. Estos sectores no solo no se han visto perjudicados, sino todo lo contrario», afirma Eric Halverson, socio fundador de Qualitas Funds.
Desde Qualitas Funds han utilizado su propio programa de market intelligence, seleccionando 13 fondos entre cerca de 2.000 de toda Europa. Se trata de un grupo de gestoras que han obtenido históricamente una TIR bruta superior al 40%, muy por encima de la media del mercado europeo, situada en el 20%.
La firma ha logrado cerrar este fondo durante un periodo en el que, según Private Equity International, tan solo la mitad de los fondos han sido capaces de captar capital, lo que demuestra la confianza de los inversores en el programa de fondo de fondos de perfil de riesgo bajo de Qualitas Funds.
Lanzamiento de Qualitas Funds IV
Además, junto con el cierre del Fondo III, Qualitas Funds consolida su programa de fondos de fondos con el lanzamiento de su cuarto vehículo, Qualitas Funds IV, cuya estrategia de inversión está en línea con los fondos anteriores, invertir en las mejores gestoras europeas del lower mid market.
Gracias al apoyo de inversores recurrentes, el nuevo fondo comienza su periodo de fundraising con más de 60 millones de euros levantados sobre los 200 millones de euros de objetivo máximo y con siete inversiones ya en cartera.
Para Sergio García, socio y fundador de Qualitas Funds, «cuando creamos este proyecto en 2015, queríamos conseguir un producto con una buena rentabilidad y, sobre todo, que no tuviese correlación con el ciclo. El pasado año, la crisis sanitaria ha sido la prueba de fuego de nuestra tesis de inversión y estamos muy satisfechos con el resultado. Todos nuestros fondos han subido en valoración en 2020″.
Por Funds Society, Madrid
Por Clara Suarez