Los activos de ETF alternativos han superado el umbral de los 400.000 millones de dólares en activos netos, superando en noviembre un nuevo récord. La categoría de alternativos ha conocido un fuerte crecimiento pero los actores del mercado piden más productos relacionados con activos digitales y capital privado.
Estados conclusiones se desprenden del «Cerulli Edge—U.S. Monthly Product Trends» que analiza las tendencias de los productos de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) a noviembre de 2024.
Los activos de los fondos mutuos crecieron 738.000 millones de dólares en noviembre, quedando justo por debajo de los 21 billones de dólares a pesar de las salidas de 44. 500millones de dólares durante el mes, lo que equivale a una tasa de crecimiento orgánico del -0,22 %.
Los activos de ETF superaron la marca de los 10 billones de dólares por primera vez en noviembre. El vehículo rompió su récord anterior de flujo mensual, totalizando 156 mil millones de dólares. A fines de noviembre, los ETF activos casi duplicaron sus entradas netas totales registradas en 2023.
Los activos de ETF alternativos cruzaron el umbral de los 400.000 millones en activos netos en noviembre y tienen una impresionante tasa de crecimiento interanual de activos del 93 %, la más alta entre todas las clases de activos.
El 81 % de los asesores financieros encuestados por Cerulli en 2024 que asignan fondos a inversiones alternativas para clientes de riesgo moderado informan que actualmente utilizan la estructura de ETF como una de las estructuras para hacerlo. Los nuevos desarrollos en activos digitales y capital privado demuestran la flexibilidad de la estructura de ETF para brindar acceso a una amplia gama de exposiciones alternativas, así como el entorno competitivo en el que los gerentes buscan innovar continuamente.
Por Antonio Sandoval
Por Funds Society, Madrid