EQT ha anunciado el lanzamiento de EQT Active Core Infrastructure, un fondo de inversión a largo plazo y participación activa centrado en empresas de infraestructuras con características defensivas y de alta estabilidad.
El lanzamiento de EQT Active Core Infrastructure se sustenta en una trayectoria de 15 años de mejora continua de la estrategia de participación activa de EQT y su misión de preparar a las empresas participadas para el futuro. Orientado principalmente a Europa y Norteamérica, el fondo se centrará en empresas de infraestructuras core que prestan servicios esenciales a la sociedad y ofrecen una clara y atractiva propuesta de riesgo/rentabilidad basada en flujos de caja estables, baja volatilidad, protección contra la inflación y oportunidades de generación de valor a largo plazo.
El horizonte de participación a largo plazo que tiene el fondo —de 15 a 25 años— y el hecho de que se enfoque en empresas de infraestructuras core en la parte inferior del espectro riesgo/rentabilidad tienen como objetivo aprovechar oportunidades de inversión que históricamente han quedado fuera del ámbito de inversión de la actual estrategia de infraestructuras de EQT. Profundamente integrado en la plataforma de Activos Reales de EQT, el fondo adoptará el enfoque de participación activa de EQT y su estrategia de creación de valor, aprovechando las capacidades de búsqueda de nuevas oportunidades de la plataforma de infraestructuras, el conocimiento sectorial y el acceso al mercado local.
La selección de operaciones de EQT Active Core Infrastructure tendrá en cuenta un marco de sostenibilidad diseñado para lograr un impacto positivo y mitigar el riesgo de disrupción a largo plazo en su cartera. Se buscarán oportunidades de inversión en tres temáticas de sostenibilidad: clima y medio ambiente; personas y sociedad; y crecimiento sostenible e igualdad. Dentro de estas temáticas, el fondo tratará de invertir en empresas que apoyen de forma activa al menos uno de sus seis objetivos de sostenibilidad: transición energética y descarbonización; economía circular y eficiencia de los recursos; oportunidades digitales equitativas; servicios básicos y sociales para todos; comercio global sostenible; y soluciones de movilidad accesibles.
El lanzamiento de EQT Active Core refuerza el compromiso con la sostenibilidad de EQT, al ser la primera firma de mercados privados a nivel mundial en formalizar objetivos de sostenibilidad con base científica a través de la iniciativa Science Based Targets (SBT). El fondo diseñará planes de descarbonización a medida para cada inversión y establecerá ambiciosos objetivos de reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero (GEI) mediante el empleo de SBT. El alcance a largo plazo y el enfoque de participación activa de EQT Active Core Infrastructure implican que cabe esperar que se implementen y cumplan los SBT de las empresas en cartera durante la vigencia del fondo.
El fondo EQT Active Core Infrastructure contará con el asesoramiento de un equipo especializado de aproximadamente 15 profesionales dirigido por un grupo de socios de la firma, entre los que se encuentran Daniel Pérez, basado en Estocolmo, Fabian Gröne, afincado en Múnich, y Alex Greenbaum, que se incorporó hoy a EQT en Nueva York procedente de GIC, donde ocupaba el cargo de responsable de infraestructuras en Norteamérica.
Lennart Blecher, responsable de EQT Real Assets y Deputy Managing Partner, señaló: «En los últimos años, hemos observado un incremento de las oportunidades de inversión atractivas en empresas de infraestructuras core que no hemos podido aprovechar con la actual estrategia de infraestructuras de EQT. Partiendo de nuestra plataforma global y nuestra experiencia, creemos que EQT Active Core Infrastructure ofrece una propuesta de valor única que potenciará la relevancia e importancia de EQT como socio de los inversores en nuestros fondos, las empresas en cartera y las sociedades en las que operamos».
Daniel Pérez, socio de EQT Active Core Infrastructure, señaló: «Con EQT Active Core Infrastructure, adaptamos el modelo de participación activa de EQT a las ‘infraestructuras core’, esto es, infraestructuras básicas como la generación de energía renovable, la electricidad y las infraestructuras digitales. El nuevo fondo cuenta con un horizonte de participación de hasta 25 años y buscará oportunidades de inversión a largo plazo con un perfil de riesgo más bajo y rendimientos aún más previsibles que la actual estrategia de infraestructuras de EQT. El foco en sostenibilidad está profundamente integrado en toda la estrategia de inversión. EQT Active Core Infrastructure buscará compañías que contribuyan activamente a resolver retos como la transición energética, el camino hacia las ‘cero emisiones netas’ en el sector del transporte y la logística, y la expansión de la infraestructura digital en nuestras sociedades».
Un distinguido Comité Asesor de Inversiones, compuesto por Francesco Starace (consejero delegado y director general de Enel S.p.A), Joe Kaeser (ex presidente y consejero delegado de Siemens AG), Carol Browner (ex directora de la Oficina de Política Energética y Cambio Climático de la Casa Blanca), ayudará al Equipo de Asesoramiento de EQT Active Core Infrastructure en sus recomendaciones de inversión.
El fondo EQT Active Core Infrastructure tendrá como objetivo un tamaño de 5.000 millones de euros, aunque no se ha fijado un techo hasta la fecha y el volumen real del fondo dependerá del resultado del proceso de captación de fondos y podría ser, en última instancia, mayor o menor que el tamaño objetivo.
Por Alba Menéndez
Por Funds Society, Madrid