Los inversores profesionales (institucionales y gestores de patrimonios) prevén una rápida expansión de la inversión en activos alternativos por parte de particulares con patrimonios elevados (HNW) e inversores minoristas, según un nuevo estudio de Managing Partners Group (MPG), grupo internacional de gestión de activos.
En la actualidad, los grandes patrimonios y los inversores particulares representan en torno al 5% de los activos del sector mundial de activos alternativos. Sin embargo, esta cifra podría aumentar hasta casi el 9% en 2030, según se desprende del estudio realizado por MPG entre gestores de patrimonios e inversores institucionales que, en conjunto, gestionan activos por valor de 258.000 millones de libras esterlinas.
Los inversores profesionales creen que la combinación de los cambios normativos y los avances de los inversores y la tecnología está reduciendo las barreras a la inversión en activos alternativos, lo que impulsará una mayor inversión en el sector por parte de particulares con grandes patrimonios, gestores de patrimonios e inversores minoristas.
Según el estudio, realizado entre 100 inversores profesionales de Suiza, Alemania, Italia, Reino Unido y Estados Unidos, la cuota media de inversión en activos alternativos en 2030 será del 8,8%. Sin embargo, más de uno de cada diez (11%) cree que el porcentaje de inversiones en activos alternativos en manos de inversores minoristas superará el 10% en 2030.
El estudio realizado para MPG, que gestiona el Fondo de Alta Protección que invierte en liquidaciones de seguros de vida, reveló que los inversores profesionales prevén un fuerte crecimiento de los activos totales gestionados en el sector de los activos alternativos.
La empresa de datos sobre activos alternativos Preqin ha pronosticado que el sector crecerá hasta los 23,2 billones de dólares de activos bajo gestión en 2026, frente a los 13,3 billones de dólares de 2021. El estudio de MPG cree que el valor en 2026 será superior.
Más de dos de cada cinco (43%) creen que el volumen total de activos alternativos superará los 24 billones de libras dentro de tres años, mientras que el 40% cree que se valorará entre 23,5 y 24 billones de libras.
El Fondo de Alta Protección de MPG está observando una fuerte demanda de liquidaciones de seguros de vida como parte creciente del sector de activos alternativos. En 2022 obtuvo una rentabilidad neta anualizada del 8,33% y atrajo entradas netas de 25 millones de dólares.
Las liquidaciones de seguros de vida son pólizas de seguro de vida emitidas en EE.UU. que han sido vendidas por el propietario original con un descuento sobre su valor de vencimiento futuro. Tienen poca o ninguna correlación con la renta variable y la renta fija.
El Fondo de Alta Protección ha obtenido una rentabilidad del 297% desde su lanzamiento en julio de 2009. Su objetivo es lograr una rentabilidad previsible y uniforme de entre el 8% y el 9% anual, neta de comisiones.
Jeremy Leach, consejero delegado de Managing Partners Group, comentó que los activos alternativos están entrando «gradualmente en la corriente principal de los inversores particulares a la creciente demanda de rendimientos de inversión que sigan el ritmo de la inflación, y se espera que su cuota en el sector siga creciendo. El atractivo de los activos alternativos es exactamente el mismo para los HNW y los inversores minoristas que para los inversores institucionales, en el sentido de que no existe correlación con la renta variable y la renta fija, pero hasta ahora la regulación y la falta de tecnología los han frenado».
MPG es una casa de inversión multidisciplinar especializada en la creación, gestión y administración de fondos de inversión regulados y emisores de valores respaldados por activos para Pymes, instituciones financieras e inversores sofisticados. Actualmente gestiona dos fondos con un valor bruto de 500 millones de dólares.
Por Funds Society, Madrid
