Dos meses y medio después de acudir al mercado de renta fija local en busca de financiamiento, el mayor fondo inmobiliario de Chile volvió a emitir deuda. Esta vez se trató de una colocación de 22 millones de dólares, con el fin de refinanciar pasivos.
El fondo de inversión Independencia Rentas Inmobiliarias, gestionado por Independencia AGF, concretó la coloración de bonos por UF 550.000, según informó en un comunicado la firma asesora de la transacción, LarrainVial.
La operación contempló la emisión de bonos de la serie I, que consiguieron una tasa de UF + 3,59%, lo que representa un spread de 134 puntos básicos sobre la tasa de referencia.
En esa línea, LarrainVial destacó la demanda de la colocación. Esta, señalaron, alcanzó las 3,3 veces la oferta y atrajo la atención de una base de inversionistas institucionales diversificada.
Los papeles cuentas con un plazo de cuatro años y dos meses, amortización bullet y clasificaciones de riesgo de AA- y AA, otorgadas por Fitch Ratings y Feller-Rate, respectivamente.
Esta es la segunda colocación de bonos que Independencia Rentas Inmobiliarias lleva a cabo este año. Anteriormente, recurrieron al mercado local para recaudar 50 millones de dólares, a mediados de mayo. Además, desde la segunda mitad de 2023 que están reforzando su posición, realizando un aumento de capital para invertir en centros de distribución.
El vehículo tiene una cartera diversificada de negocios inmobiliarios de renta comercial –incluyendo oficinas, locales comerciales y centros de distribución– con un patrimonio bursátil total de UF 11,6 millones (alrededor de 450 millones de dólares) al cierre de marzo de este año.
De la mano del auge del e-commerce, la logística ha tomado el protagonismo del portafolio, apalancada principalmente en la inversión estratégica del fondo en la firma especializada en bodegas Bodenor Flexcenter. Al primer trimestre, los centros de distribución explicaban el 54,9% de los ingresos por renta del vehículo, mientras que las oficinas aportan el 32,5% y los locales comerciales y sucursales el 2,7% restante.
Por Funds Society
